联讯证券每周金股

策略前瞻:风格转换资金流向成长股

    本周受再融资新政及基本养老金划拨委托机构等消息刺激,市场再度转强,随着消息面的变化,上游资源品进入调整,中小创中各类成长主题开始活跃,医药、国企改革主题也逐步升温,板块虽有分化,但不改市场的强势特征。中证流通交易金额及两融余额都小幅增加,资金温和流入。

    中美基建投资或不及预期,周期股降温 1月中美两国靓丽的宏观经济数据也点燃了投资者对经济复苏增强的憧憬。国内方面,45万亿和当年4万亿投资是两个不同的概念,前者代表存量,后者代表增量,不能单纯从数字上来比较。除了新疆等少数省份之外,其他大多数省份的计划并没有太超预期。国外方面,据外媒报道,特朗普考虑将承诺大规模投资基建的方案推迟到明年推行,这对大宗商品市场是一个沉重打击。沿着这一逻辑,相关基建等行业和主题的热度也可能在短期降温。

    宜将再融资政策与新股发行综合考虑 上周五证监会公布了再融资新政策,对《上市公司非公开发行股票实施细则》部分条文进行了修订;同时发布了《发行监管问答--关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。再融资政策的收紧符合之前市场的预期,它意味着再融资资金规模将显著减少,有利于二级市场资金面的改善,利好作用显著,本周初市场的反弹表达了投资者的态度。

    板块轮动下,慢牛依然可期 下周两会即将召开,国企改革依旧是供给侧结构性改革的重点之一。日前国资委主任肖亚庆在参加首届中国企业改革发展论坛时表示,下一步改革过程中,将以混合所有制改革为突破口,按照完善治理、强化激励、突出主业、提高效率的要求,在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐,这七大行业的试点企业可以成为市场关注的重点。

    当主板在前期反弹高点下方蓄势震荡之际,中小创本周开始转强,资金有从主板转战中小创的迹象,市场风格短期向弹性高,调整充分的小股票转移,除了以往关注度较高的人工智能、5G、网络游戏、虚拟现实、精准医疗之外,短视频这一主题也开始逐步形成,这方面的动态可以适当跟踪。

    每周金股推荐

    本周我们推荐关注:游族网络002174、中南传媒601098、安徽合力600761、玲珑轮胎601966、恒邦股份002237、永辉超市601933、益佰制药600594、巨化股份600160、特变电工600089、康弘药业002773。