非金属建材行业周报:水泥错峰政策微调,持续关注消费建材

一周市场表现:本周申万建材指数上涨2.94%,非金属建材板块各子行业中,玻纤下跌0.71%,玻璃制造上涨5.05%,水泥制造上涨3.61%,管材上涨0.10%,耐火材料上涨0.08%,同期上证指数上涨0.68%。

    建材价格波动:水泥:本周全国水泥市场价格环比上涨1.6%。

    水泥价格受煤价上涨和供应短缺驱动继续走高,北京、河北、福建、湖南等区域价格上涨30-50元/吨,之前价格较低的西南市场,提升幅度均在50-60元/吨。但吉林长春下跌20元/吨。受季节性因素影响,南北地区水泥需求开始分化,东北、西北地区明显萎缩,而南部地区下游需求环比有所提升。玻璃及玻纤:本周国内浮法玻璃市场弱势盘整,均价1484.76元/吨,较上周下跌10.19元/吨,环比跌幅0.68%。玻璃纤维纱市场维持偏弱走势,全国均价在5236元/吨。能源和原材料:本周美废价格上涨0.04美元/吨,动力煤市场价格上涨10元/吨,PVC价格为7800元/吨。

    行业要闻:2016年前3季度水泥行业实现销售收入6082亿元,同比下降3.3%;全行业实现水泥利润总额248.7亿元,同比增长34%。9月份单月水泥利润总额为63亿元,较上月增长1.3倍,单月利润为今年以来的最高值。

    重点上市公司公告:【东方雨虹:关于签订项目投资协议的公告】东方雨虹与浙江杭州建德市人民政府签订框架协议及投资协议书,分别约定公司拟投资10亿元在建德市科技城投资建设东方雨虹杭州建德总部基地综合体项目,拟投资15亿元在建德市高新区投资建设特种涂料生产项目。

    本周行业观点:本周建材行业上涨2.94%,表现明显强于大盘,其中水泥、玻璃板块分别强势上涨3.61%、5.05%。对于后市,我们认为,本周水泥板块、玻璃板块出现巨大涨幅,不过剔除亚玛顿、四川双马等异动股之后涨幅有限,下周水泥基本面总体向好,供给端错峰限产开始陆续执行,但政策存在不确定性风险,板块有短期博弈性机会。个股方面,建议关注:(1)金圆股份,未来看好主业稳健+环保转型带来的估值提升;(2)西北地区供需格局相对较好的甘肃区域,建议关注祁连山;(3)其他建材方面,建议关注近期调整幅度较大的伟星新材、东方雨虹、北新建材,并且继续推荐有业绩支撑以及安全边际较高的个股,建议关注:再升科技、友邦吊顶、兔宝宝。