2016年10月行业金股组合月报:波动中寻找相对确定性

配置策略

    对于展望未来,如果没有基于总需求层面对于资产价格严格治理逻辑的有效对冲,那么经过库存周期的运行和旺季的结束,价格修复逻辑可能正在向一个高潮迈进。而全球基于流动性边际变化和政治不确定性而带来的压力也不会短期内马上演化为系统性风险,但却是中期的隐忧。因此,进入10月份,在有限的波动中,业绩和确定性的逻辑仍然是主要矛盾,也是我们延续此前行业配置主线在个股上进行优中选优的逻辑所在。