太平洋证券融资融券周报第109期

随着沪指再度跌破3000点,两融融资余额拐头向下,融资买入占A股成交比例也快速回落。从各行业看,仅建材行业融资净买入,其他行业均遭遇两融资金流出。

    从上周五个交易日看,两融资金延续两天净流入三天净流出的情况,其中上周三出现单日上百亿资金流出为近两月之最。融资资金再度大幅流出,市场加杠杆行情可能告一段落。

    上周股指遭遇下挫,沪指失守3000点,成交量小幅放大。融资余额大幅上升的股票为西部矿业、浙江东日、宝硕股份、兰生股份和东旭光电,主板个股资金关注力度更强。短期股指走弱背景下中小创高估值个股股价出现挤泡沫走势,蓝筹个股由于打新资金配置成为避险品种,值得资金中线持有。鉴于监管指向明确投资者对于高估值题材股仍需要进一步调仓。

    上周两融ETF交易虽然资金流出的ETF占据多数,但较前期资金流入的ETF个数明显增多。华安黄金ETF连续三周呈现资金净流入,表明当前市场波动格局中资金避险需求增加。整体看,股指短期走弱后两融ETF交易有一定的滞后性。

    上周转融资场内规模继续增长,周末余额达到309亿元。转融资市场买盘增加可能与大资金护盘压力增大相关,短期看,市场再度大幅调整的可能性不大。