Signal or Noise2016年第16期:尼伯特加重汛情,关注生猪、有色和海绵城市

台风尼伯特与持续降雨形成叠加效应加重长江中下游抗洪压力。

    持续强降雨造成长江下游地区等地土壤饱和度高、江河库湖水位高,特别是太湖已达到历史第二高水位,安徽长江干流全线超警水位,并仍在呈上涨趋势。7月9日,今年第1号台风“尼伯特”在加强至超强台风级后,于东南沿海登陆,此次台风具有移动速度快、强度发展快、登陆强度强、陆上时间长以及降水强度大等特点,将先后影响闵、浙、赣、苏、沪、皖等6省市。

    汛情冲击猪肉、有色金属等产品供给。

    汛情短期内将影响生猪运输;中期来看,不断加重的汛情可能淹没猪场,中断生产,并在迁移中遭受损失;长期降雨不利于饲料的生产和保存。未来一周汛情加重的福建、江西、浙江、江苏、上海、安徽六省市2015年配合饲料产量占全国的20%以上。受灾严重的15个省市2015年猪肉产量4110万吨,占全国总产量的72.5%。

    此外,汛期地下采矿企业是受灾重点,此次降水加重的六省市以及前期受灾严重的湖北、湖南、山东等地是我国稀土及有色金属主要产区,2015年钨、锌、铜产量分别占全国产量的36%、25%、44%。灾区执行“逢大雨天气停产撤人”规定将大幅减少近期供给。

    城市内涝严重,灾后海绵城市建设有望提速。

    由暴雨导致的城市内涝再度暴露了城市基础设施建设薄弱,灾后地下管廊和海绵城市建设有望提速。7月5日李克强总理考察长江、淮河流域防汛工作时重申,各地要针对抗洪中暴露出来的问题,下决心补上城市地下综合管廊和小型水利工程“两大短板”。

    建议关注猪肉、有色及海绵城市三类个股。

    受灾区域耕地被淹,生产设施受损,交通困难,猪肉、有色金属等农工产品供给受到冲击,价格或面临上涨;汛情引发城市内涝,将加速地下管廊和海绵城市建设进程。

    投资标的建议关注三类个股:1)猪肉产业链:金新农、天邦股份、龙大肉食;2)有色金属:厦门钨业、盛达矿业和江西铜业;2)海绵城市概念组合:聚光科技、新界泵业、伟星新材、东方雨虹、东方园林、铁汉生态;