电子行业周报:阳光总在风雨后,大跌后行业估值回归,重点关注OLED和智能驾驶细分行业投资机会

本周电子(申万)指数下跌4.96%,跑输大盘。截止5月13日收盘,上证指数2827.11点,本周下跌86.14点,跌幅2.96%,成交7278亿;深成指9759.27点,本周下跌341.27点,跌幅3.38%,成交12391亿;创业板2025.22点,本周下跌103.97点,跌幅4.88%,成交3191亿。本周涨幅前五只股票分别是科恒股份(56.88%)、艾比森(15.52%)、亿纬锂能(9.53%)、润欣科技(8.65%)、众和股份(7.93%);跌幅前五只股票分别是长电科技(-26.84%)、天华超净(-23.27%)、胜宏科技(-18.69%)、康强电子(-15.88%)、福日电子(-15.69%)。

    2016年5月11--13日,作为消费电子领域风向标的亚洲消费电子展(CESAsia)在上海新国际博览中心正式拉开帷幕,来自全球23个国家或地区的375家国际企业在展会上推出了各自的最新产品,集中展示亚州市场消费电子行业的未来发展趋势。在智能手机渐显颓势的情况下,VR/AR技术、智能汽车以及智能家居等领域异军突起,撑起消费电子行业的一片新天地。

    VR/AR领域是贯穿2016全年的投资热点。2016年以来,VR概念如雨后春笋般猛然出现在大众视野中,并迅速为大众所熟知和认可,成为大家津津乐道的时尚话题。目前,VR技术发展速度可谓日新月异,在游戏、影视、体育、电商、工业、军事等多个行业和领域都有广泛应用,众多巨头像三星、谷歌、索尼、阿里、乐视、暴风等都积极布局VR产业,科技巨头的纷纷加入将延续资本对虚拟现实的投资热度,持续推动VR技术的快速发展,并且随着VR设备的逐渐普及,上游电子元件行业也将随之受益。VR的持续火爆有利于电子行业找到新的增长极,逐步走出行业低谷期。

    汽车电动化、轻量化、智能化是未来汽车的主流发展趋势。目前,国内外车企和互联网巨头都在加速推进无人驾驶和车联网技术,全球已大约有超过20家知名企业涉足无人驾驶汽车领域,除了谷歌、百度等互联网巨头之外,特斯拉、奔驰、宝马、奥迪、丰田、日产、本田、菲亚特等海外车企,以及国内北汽、长安、广汽、上汽、比亚迪等企业也纷纷涉足这一领域。在巨额资金的不断投入下,行业的景气度有望持续向上,汽车电子领域将成为直接受益者,建议重点关注。

    近日,苹果公司透露将在2017年更新的iPhone手机上引入OLED屏幕,同时计划将这种屏幕使用到iPad和MacBook两款产品上,OLED相关概念股成为市场追捧的热点。OLED作为新一代面板技术,相比目前市场上主流的LCD产品,OLED以更加轻薄、节能以及柔性可多视角观影的特点成为未来发展的一大趋势。目前三星、LG、国内的深天马A、京东方以及TCL都在加大投资力度进行OLED生产线建设,随着苹果等巨头对OLED的逐渐认可和重视,行业有望步入快速发展通道。OLED产业链中,面板、原材料、生产设备的技术难度是逐步提高的,目前面板市场份额的95%掌握在三星和LG手中,国内企业正在加紧追赶的步伐;原材料企业中,中颖电子、濮阳惠城、万润股份等企业具有先发优势,走在市场前列。本周受大盘影响,行业整体估值有所回归,正是逢低吸纳的最佳时点,强烈推荐。