首都在线:全球化云服务版图日益完善
中国最早的IDC服务提供商之一。首都在线是最早的IDC 服务提供商之一,主营业务是为电子商务、游戏、金融、保险、政府、教育、医疗、互联网等诸多行业提供高性能的云计算服务、IDC托管及 IT增值、IT外包、通信集成等高效、优质的信息技术服务。
云计算上升为国家战略,大力推动IDC的发展。中国云计算服务市场规模近年来正以每年50%的速度增长。到2015年末,中国云计算服务市场规模将达到近千亿元。与云计算结合最紧密的IDC行业,也将由此迎来高速增长期。
建成全球环网,占据有利竞争地位。首都在线已经建成了覆盖北半球的全球环网,在北京、上海、无锡、广州、武汉、美国(达拉斯)、日本、新加坡、德国等地建成了云平台,并计划在2016年前完成巴西、澳洲、美国东、西部等地云平台的部署工作,在全球一共建立14个云数据中心。
公司GIC产品正式上线,将迎来广阔的市场发展空间。2015年上半年,公司的GIC(全球多点分布式一体化云计算)产品正式上线,打通了全球14个云数据中心的连接,通过全球私有网络(GPN)服务相连,实现全球一张网。公司推出一款能够解决客户底层传输问题的免费产品,为客户带来高质量的海外数据传输服务,同时降低了成本,首都在线的高性价比产品将迎来广阔的市场空间。
盈利预测与估值:我们预计2015-2017年摊薄后EPS分别为0.62、0.90和1.21元。预计公司2015年合理估值为35-42倍,对应公司2015年EPS0.62元,合理价格区间为21.7-26元,截止2015年12月04日,收盘价为17元,我们给予推荐评级。
风险提示:市场竞争;技术及产品升级风险;并购风险。