海通证券立体投资策略周报

主要观点:

    预计最新一周资金入市合计约-2482亿。最新一周银证转账+基金发行+融资余额+沪港通合计净流出2482亿,而前一周资金净流出1003亿,市场资金流出态势加剧。其中银证转账(此数据为上上周数据,上周数据本周三公布)流入净额40亿;融资余额下降2793亿;公募基金新发行34亿;私募基金新发行8亿;沪股通规模增加229亿。

    市场情绪有所回落。上周年化换手率为468%,前一周542%,07年高点1658%;上周单日成交量最低为526亿股,较5月28日高点下降约60%;融资交易占比13.6%,前一周15.7%,历史高点为26.38%,市场情绪有所下降。

    融资融券市场看多情绪下降。截止上周五,股票融资余额为10041.31亿元,股票融券余额为18.54亿元。融资融券余额全市场流通市值占比为3.75%,融资融券交易在融资融券标的中的交易占比达到39.82%。融资余额买入力度(融资余额/周交易额)为41.55%,融券余额卖出力度(融券余额/周交易额)为0.08%,较前周均有所上升。一周融资买入3604.20元,融券卖出15.89亿元,两者均下降。股票融资融券市场总净买入额(净融资买入额-净融券卖出额)为-2384.70亿元,较前周下降。从行业来看,所有行业都为融资净流出状态,银行、非银金融净卖出金额较高,都超过180亿元。从个股来看,梅雁吉祥的买入力度较强,净买入金额超过1亿元;中国平安、中信证券的卖空力度较强,净卖出金额超过50亿元。

    股指期货市场看多情绪有所下降。上周股指当月合约持仓6.70万手,下月合约持仓0.25万手。当季、下季合约分别下跌53和36个基点,当月、次月合约分别下跌210和119个基点。当月合约前十位多空持仓比为0.86,比前周上升0.06升。

    产业资本二级市场净增持-6.80亿元。根据WIND统计,截止8月28日一周产业资本在二级市场净增持-6.80亿。其中,主板净增持-3.68亿元,中小板净增持-1.89亿元,创业板净增持-1.23亿元。从行业来看,电力及公用事业最强,超过2亿元。从个股来看,西昌电力增持力度较强,超过2亿元。

    并购重组跟踪。上周共有5家重大并购重组事件,包括新民科技收购南极电商100%股权;华东数控收购内蒙古久泰100%股权;西水股份收购天安财险39.5%股权;石砚纸业收购双鹿实业100%股权;金城股份收购江苏院100%股权。上周证监会并购重组委员会共审议通过五家上市公司提案,包括长电科技、秋林集团、骅威股份、中材国际和环能科技。