策略日报-两会前瞻:外交大格局,经济新常态,美丽新生活

每日点评:

    2月26日,上证指数上涨2.15%、创业板指上涨0.19%。券商/保险/建筑涨幅居前,医疗服务/TMT等跌幅居前。

    前期引领蓝筹上涨的一带一路概念股和非银板块强势回归。从消息面看,中金所的上证50和中证500指数期货产品获得批复、媒体报道浙江23家银行获额外降准0.5个百分点,成为今日上涨的主要催化剂。但最根本的支撑,我们认为,仍在于近期多个信号告诉大家,中央坚定不移推进新一轮大改革、大开放,这为市场树立了信心,此为牛市的最重要根基。

    如前日预测,习近平同志提出的“四个全面”——全面建成小康社会、全面深化改革、全面推进依法治国、全面从严治党,全面地登上媒体。新华社播发通稿,全国各地报刊媒体、广电媒体刊播,人民日报推出重磅系列评论员文章,全面解读“四个全面”作为习近平同志治国理政方略的顶层设计、读懂中国复兴的重要窗口的深刻内涵与深远影响。我们预计,两会期间热度将达到一个阶段性的高点。

    今年的全国两会,由于2015是全面深化改革的“关键之年”,承前启后(上承“十二五”收官,下启“十三五”开篇)的一年,关注度很高。召开时间分别是3月3日、3月5日,我们认为,将有以下主要热点:

    1)大开放:一带一路,自贸区。

    2)大外交:2015年是世界反法西斯战争胜利70周年、联合国成立70周年,中俄首脑将互访重量级大阅兵,习近平同志还将应邀首次赴美进行国事访问。

    3)改革:国企改革,投融资、财税、价格、金融改革,社会、民生、司法领域改革。

    4)环保与民生:环境保护、雾霾治理,教育,医疗,养老。

    4)全面推进依法治国。

    5)民众创业创新。

    6)反腐。

    7)港澳台的发展新情况。

    一带一路是我们2014年以来持续推荐的超级主题,在经历了一个多月调整后,我们认为,第二波上涨已来临。一线标的之外,一些二线标的,值得重点关注:龙建股份、东南网架、中冠A、宝利沥青。

    重申我们一月份以来关于一带一路的再思考与核心推荐:战略的优先级与真实内涵:一带一路是中国接下来所有改革的最重要核心、没有之一,自贸区、国企改革、金融制度完善等,都是准备为了让中国在更开放的范畴、更高的层面融入世界。