计算机行业周报:互联网金融生态将从混乱走向有序

本周观点:进入12月份,跨年行情开始启动,从行业基本面来看,在产业升级、万物互联大背景下,计算机行业许多公司正从软件工具与应用服务提供商转型为平台入口、服务运营商,依靠行业化应用深耕形成的壁垒,进而提升估值的逻辑依然不变。在国产化替代、商业模式升级、并购预期等多重驱动下,行业趋势依然向好。年报业绩预期可供参考,但不是唯一坐标系。我们建议优选泛互联网化、金融信息化和自主可控三大板块,兼顾潜在并购机遇。

    重点推荐捷顺科技、长亮科技、金证股份、四维图新、拓尔思、启明星辰、浪潮信息、太极股份、东方国信等公司。

    上周行业动态:

    中国人民银行发布两项征信行业标准

    点评:两项标准发布进一步丰富征信制度体系

    央行明确互联网金融监管五大框架:坚持开放包容

    点评:监管政策即将出台,互联网金融将告别野蛮生长

    龙芯3B:让中国信息安全领域真正全自主可控

    点评:龙心3B大幅缩小与市场主流产品差距

    上周重点覆盖公司更新:

    旋极信息定增折戟缘于募投项目“不给力”;绿盟科技:阿里和腾讯都是公司客户;科大讯飞:“哈工大讯飞语言云”今正式发布;银之杰票联通深圳试点效果良好,未来三年计划落地1000台;用友软件:用友通信强势布局企业移动通信业务;副董事长增持近7000万立思辰布局在线教育生态圈

    本周关注——互联网金融将从混乱走向有序

    (1)互联网金融监管政策即将出台。央行正在牵头制定《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,将按照‘适度监管、分类监管、协同监管、创新监管’的原则,建立和完善互联网金融监管框架。(2)互联网金融将结束野蛮生长,从混乱走向有序发展。根据新的监管框架,互联网金融企业在与传统金融相同的业务领域,将面临与传统金融机构同等的监管,过去互联网野蛮生长的状态将逐步走向终结,起而代之的是有序生长的互联网金融生态。(3)互联网金融创新活力仍会持续,企业并购重组或将加剧。新的监管框架坚持开放、包容的理念,创新空间仍然较大,互联网金融创新活力仍会持续。随着监管政策的出台,企业过去所赖以生存的一些业务模式将失去承载的土壤,资本逐鹿将逐渐显露端倪,在外部环境和企业自身发展的双重压力下,互联网金融企业并购预计将会加剧。