元器件行业周报:关注半导体政策和mwc大会,led回调可补

投资建议

    行业策略:2014年TMT行业的投资主线依然围绕颠覆式创新展开,但将是多维度的。智能化的扩展使汽车、照明、家电等传统设备也进入颠覆性创新浪潮,投资机会不再局限于消费电子,而将扩展到汽车、照明、家居、半导体等多个领域!在2014年我们可以清晰的看到特斯拉给汽车行业和汽车电子带来的颠覆,LED 逐渐取代传统照明产品,iwatch、googleglass 在消费电子领域的创新等。随着国内厂商技术升级和对创新性技术响应时间的缩短以及全球电子产业产能向大陆转移的趋势加速,A 股公司在汽车电子、IC、LED、智能家居和可穿戴式设备等值得重点关注!

    本周观点:近期集成电路扶持增长有望出台,继续看多半导体设计与封测板块,重点推荐长电科技与上海贝岭;上周LED 行业股价整体回调,我们认为全年LED 需求增长依旧确定,推荐买入回调幅度大或估值低的品种:阳光照明、佛山照明与三安光电;两会召开在即,大家对于国企改革的关注度非常高,军工电子今年也会有行情,推荐振华科技;下周MWC 大会召开,各品牌推出新品,推荐三星产业链和穿戴式设备产业链,长盈精密和环旭电子。

    本周推荐:振华科技,长电科技,上海贝岭,长盈精密。其中新增振华科技和长盈精密。

    市场回顾

    周五上证指数收盘于2114,同比下降-0.1%。国金电子表现弱于市场,同比下降0.6%。

    台湾电子上周小幅上涨。从指数表现来看,上周计算机及外围设备和通信网络指数上涨最多。半导体从上周第一变为本周末位。

    全球主要的电子指数走势分化,除国金电子外其他电子指数都在上涨。其中涨幅最高的恒生科技资讯指数,上周上涨3.5%,台湾电子指数1.2%的涨幅紧随其后,费城半导体微涨0.4%,而国金电子指数回调0.6%。

    重点新闻

    长电科技与中芯国际合作,半导体前后道走向融合: 2月20日,中芯国际与长电科技联合宣布,双方共同投资1.5亿美元,建立具有12英寸5万片/月凸块加工(Bumping)及配套测试能力的合资公司。同时,长电科技将就近建立配套的后段封装生产线,为针对中国市场的国内外芯片设计客户提供优质、高效与便利的一条龙生产服务。

    Rubicon:今年蓝宝石基板需求、价格将持续上扬: 蓝宝石基板供应商Rubicon Technology, Inc. 2013年第4季财报,Rubicon 指出,Q4期间整体蓝宝石基板需求持续反弹,主要是由LED 照明市场、行动装置非LED 应 用(例如iPhone 5s 使用的蓝宝石主画面按钮)、智慧型手机的相机镜头盖所带动。

    全球平板出货缩水:电子元件堪忧:据科技媒体Digitimes 消息,受淡季来临影响,全球平板电脑在2014年一季度出货量恐将锐减15%~20%。有分析指出,苹果iPad 出货量可能较上一季度的2600万台同比下降22.7%,跌至1800万台。尽管如此,供应商方面却比较乐观,总体认为一季度iPad总出货量达到2000万台。芯片和传感器可能因此受到影响。