中小盘Nasdaq每月启示:生物技术表现亮眼,智能家居和可穿戴设备将持续升温

经济数据和业绩报告喜忧参半,指数整体表现平平。本月纳斯达克综合指数收于4103点,跌2%;道琼斯工业指数收于15698点,跌5%;标准普尔500指数收于1782点,跌4%。近期美国公布的经济数据喜忧参半,部分企业公布了财报,过半数企业营业收入高于预期,但盈利预测超预期上市公司数量低于历史平均水平。

    生物技术板块表现亮眼,TMT行业涨幅靠前。本月制药、生物科技和生命科学行业组大涨11.8%,医疗保健、计算机软硬件和原材料等平均涨幅近5%。在GICS的70个行业中,生物和医药相关行业分列涨幅榜前三,涨幅约10%;建筑材料、化学制品和汽车行业涨幅较大,显示出美国经济回暖趋势;TMT相关的软件和硬件行业涨幅也超过5%,科技创新仍是Nasdaq核心驱动。

    新药研发、新业务和新订单成股价主要驱动力。三个医药类公司股价因新药研发获突破大涨,与行业排名吻合;五个电子信息类个股因开拓新业务、业绩好转或预期向好上涨,智能家居公司ELON因谷歌收购Nest涨幅明显;一个能源类个股因获取新订单上涨。除DMRC略微盈利外,涨幅前十的其余个股都处于亏损状况。圣诞购物季过后,零售类个股跌幅靠前。新药研发公司面临较大风险,跌幅榜前十名中有三个生物医药类公司。

    下期关注:智能家居和可穿戴设备在美股市场预计持续升温。谷歌未必会止步于Nest的智能温控器,智能腕带、智能摄像头、智能网络设备、无人飞行器等都可能成为谷歌下一个布局点;特斯拉ModelS在华定价低于预期或引发国内购车潮;谷歌、苹果和微软等互联网企业相继高调进入汽车电子平台,可关注汽车应用软件和互联网服务;苹果预计上半年推出的游戏化的AppleTV,大型页游和网游公司将从中受益;大屏高清曲面的OLED电视或引发新一轮换机潮,智能电视将成为美股的投资热点;苹果布局企业IT服务或引入互联网因素,注意规避传统IT服务企业估值下行风险。