华泰证券金象实盘模拟投资组合

操作建议解析

    国庆七天长假,消息面喜忧参半。美国政府关门未见两党妥协,道指下跌2%左右,香港股市昨日也大幅调整。国内证监会表示新股重启还将等待;中采的PMI公布,上升到17个月来的新高点,经济复苏证伪暂时不必过虑。预计在十月份,中观的经济数据将有反复,喜忧参半的局面会延续,由于18届三中全会越来越近,改革预期会被市场高度关注,特别是金改、土改等重大议题更会吸引投资者的注意。所以从大环境来说,总体仍然处于稳定状态,只要美国两党预算之争不演为债务违约,国内经济数据不大幅走坏,二级市场就不会有太大问题。预计指数上行空间有限,市场还是以集中炒热点板块为主,而且板块的轮动会成为常态。就美股而言,尽管一周持续走弱,但结构性行情突出,网络医疗等板块逆势走强,间接的也会带动A股相关板块。我们判断近期A股的热点将在金改、传媒、环保、医疗保健和三季报预增几大板块间轮动,短线因为北方雾霾加重,可重点关注环保股如三聚环保、雪迪龙等。稳健型投资者则可逢低关注估值安全的个股,如消费股天宝股份、受益智慧城市建设的软件股润和软件等。组合上个交易日未操作,目前仓位合理,近期将逢低吸纳天宝股份和润和软件等个股。