近期经济数据点评:经济数据确认秋收行情

投资建议

    自7月初银河证券策略团队率先提出秋收行情以来,市场在逐步验证我们的逻辑和判断。

    秋收行情是基于政策企稳和经济企稳的,这也正是历史上每一次大盘和周期类股票表现的基本催化因素。在大盘股和周期股企稳的大环境下,市场情绪倾向于乐观,这就为成长股的分化期托了底。成长股在前期连续上涨9个月之后,将在一个乐观而积极的市场环境中展开“去伪存真”的优选过程。好的成长股,涨幅仍然将超越大盘股。

    秋收行情是多重因素合力的结果,除了经济企稳外,政策稳增长态度明朗,同时还有三中全会的改革憧憬推动市场,并引领主题投资的方向。上海自贸区、新丝绸之路、城市基础设施建设、地方国资改革等主题可以重点关注。

    行业上,重点推荐金融、地产、军工、环保、电力设备、以通信为代表的信息消费等,长期中仍然要注意布局大众品牌消费和医药。