电子行业周报:新品发布、备货旺季,NFC成亮点

本周话题:新品发布,备货旺季,NFC成亮点本周业界发布的消费电子新品让人应接不暇,三星、小米、高通等纷纷推出各自品类的新品;而下周苹果iPhone 5s 和5c 的亮相将新品发布潮推向最高潮。

    伴随者电子行业销售旺季的来临,厂家吸引注意力,抢占市占率的动作也越来越多。而电子硬件供应链方面,旺季效应在9 月开始逐渐明显,产业链的备货状况逐渐清晰;相应的A 股上市公司受益明确,有望演绎跨年度行情。

    除智能手机传统标配(高清大屏、N 核AP、高像素摄像头等)外,移动支付NFC 模块成为近期亮点:1)Galaxy Note 3 保持了Galaxy 系列NFC 的功能;2)智能手表Galaxy Gear 同样支持NFC;3)小米3 同样支持NFC,1999 元的售价有望加速普及,此外雷军表态,愿帮助100 个高校升级食堂刷卡器以支持NFC;4)此前OPPO N1 与招行合作,内置招行电子钱包,在全国200 万部具有“闪付”标志的POS 上可完成交易,取代信用卡的功能;5)备受瞩目的iPhone 5s 是否支持NFC 功能?如果支持,将极大推动产业发展。

    本周走势:A股电子指数上涨5.07%,跑赢沪深300指数3.2个百分点本周(0902~0908)A 股申万电子指数上涨83.34 点,即5.07%,同期沪深300指数上涨1.9%,上证综指上涨2.0%,深证指数上涨0.9%,中小板指数上涨3.1%,创业板指数上涨8.2%。电子指数整体跑赢沪深300 指数3.2 个百分点。

    消费电子旺季来临,新品陆续发布,行业投资热点较多,个股行情活跃。

    本周观点:消费电子领域,9 月新产品密集发布期正式拉开帷幕。上周,三星正式发布Galaxy Gear、Note 3、Tab 10.1;高通推出Toq 智能手表;小米发布米3 手机和智能电视;未来,苹果的iPhone 发布会在9 月10 日,行业热度不减。微软收购诺基亚结束一个软、硬件分离的时代。在智能手机年出货量跨越10 亿部之后,基于消费电子硬件的创新性应用是引领未来行业发展的方向。我们长期看好可穿戴终端和其带动的传感器、柔性元器件、电池等产业链。

    密切关注苹果芯片可能搭载的指纹识别和NFC 通讯模块带来的投资机会。

    金融电子领域,我们看好移动互联网时代金融支付方式的变革:我们认为随着搭载NFC 智能终端的普及,移动支付以其集成线上+线下支付、不受支付场景制约的便利性、基于硬件的更好的安全性等突出优势,已经逐渐从尝试期走入普及期。9 月份中国移动将进行SWP-SIM 招标,银联在本周的中国金融展上表示,明年基于NFC 的SWP-SIM 出货将超过1 亿张。

    推荐组合:天喻信息、顺络电子、立讯精密、海康威视、大华股份、同方国芯、国民技术、深天马、长信科技、欣旺达、欧菲光、德赛电池、聚飞光电、亿纬锂能、丹邦科技、长盈精密、劲胜股份、歌尔声学。

    风险提示:经济前景不明,消费者信心低落,终端需求萎靡;国内资金紧张,企业融资渠道受限;人力成本上升等。