2010年三季度机械行业基金重仓股变动分析:航天军工板块受追捧,铁路装备、船舶港口机械及重型机械遭到减持

事件描述:截止2010年10月31日,全部基金已经公布完2010年3季度报告,我们根据各家基金披露的前十名持仓股数据,对机械板块股票中基金重仓股在2010年3季度和2010年2季度的增减变化情况进行对比分析。

    分析:1.重仓股市值环比小幅提升,机械行业一季度遭基金低配。截至2010年3季度末,根据天相行业分类标准看,基金持有机械行业的总市值占基金持股总市值的比例为3.67%,环比提升0.67个百分点,(机械行业流通市值占A股上市公司总流通市值比重为4.96%),行业受到基金的低配。基金持有的前十大重仓股中机械行业流通市值为261.63亿元,环比增加47.14%;扣除2010年三季度发行的新股基金持有市值,基金持有的前十大重仓股中机械行业市值为255.93亿元,环比增加43.93%。2010年7月1日-9月30日机械行业指数累计上涨30.91%,同期上证指数上涨11.87%。机械行业指数继续跑赢上证指数19.04个百分点。

    2.基金重仓股新增37家,剔除13家,增持23家,减持15家。截至2010年3季度末基金共持有机械行业重仓股75家,较2010年二季度的51家增加24家。其中新增的37家重仓股中有18家是2010年三季度IPO上市新股,其余新增19家分别为:金德发展(000639)、西飞国际(000768)、中核科技(000777)、江淮动力(000816)、航天科技(000901)、威海广泰(002111)、方圆支承(002147)、巨力索具(002342)、南风股份(300004)、豫金刚石(300064)、黄河旋风(600172)、鼎盛天工(600335)、航天动力(600343)、ST昌河(600372)、成发科技(600391)、贵航股份(600523)、金自天正(600560)、厦工股份(600815)、上工申贝(600843);剔除的13家是:山推股份(000680)、潍柴重机(000880)、云内动力(000903)、海得控制(002184)、华东数控(002248)、东山精密(002384)、中原特钢(002423)、江苏神通(002438)、星马汽车(600375)、三佳科技(600520)、大西洋(600558)、泰豪科技(600590)、北方创业(600967);中联重科(000157)三季度遭到减持,基金所持重仓股数占流通股本的比例从二季度的2.74%降至0.01%,基本被基金剔除重仓股之列;此外,太原重工、中集集团、中国北车、柳工、中国一重、烟台冰轮均出现较大幅度减持。

    3.主要受资产整合因素驱动,航天、军工类上市公司得到基金的重点增持。实行资产注入的中国重工、中航重机成为机械行业三季度重仓股持股比例上升幅度最大的两家机械上市公司,持股比例分别达到14.59%和13.70%,上升11.36个百分点和9.35个百分点。其他航天军工类上市公司,如洪都航空、中国卫星、航天电子、航空动力和哈飞股份均得到基金的增持。此外,西飞国际、航天科技、航天动力、成发科技和贵航股份等公司也在三季度进入了基金重仓股的名单。

    4.石油装备类公司受到基金的青睐。2010年三季度,基金对海默科技和杰瑞股份进行了增持,持股比例分别达到2.31%和8.51%,分别上升2.00个百分点和4.90个百分点。随着油价的逐步回升,石油企业投资需求也将逐步上升,这将带动石油装备类公司业绩增长。