计算机行业周报:外延和资金限制放宽,加码金融科技板块

本周观点:(1)继续关注自主可控。我们认为,应该拉长时间维度观察中美贸易摩擦,尽管部分计算机公司正在遭受不同程度的贸易摩擦消极影响,但危机中孕育着重大机会,更多的公司将重视技术研发,将着力拓展传统国内市场和非美国市场。自主可控和国产化替代的投资主线将得到加强,国产创新硬件和软件将得到鼓励创新。(2)适当加码金融科技板块。近期头部券商密集发布公告称融资融券余额上限得到调高,根据券商中国估算,十家券商的余额上限或不低于2800亿,市场传递出流动性释放的信号。因此券商等金融公司业绩有望得到持续改善,有望带动IT需求和支出扩大,该时点应该适度加码金融科技板块。

    投资推荐:重点推荐金融科技领域的恒生电子,国产软件行业的石基信息、用友网络、广联达,信息安全行业的启明星辰。

    本周行情:本周计算机板块上涨7.46%,沪深300指数上涨4.48%。各子板块中涨幅靠前的是工业互联网(9.61%)、金融科技(8.40%)和国产软硬件(8.11%)。个股方面,本周涨幅靠前的为金证股份(26.29%)、同花顺(23.89%)、银之杰(17.68%)、御银股份(17.45%)和数字认证(16.55%),跌幅靠前的为科创信息(-10.53%)、煕菱信息(-7.06%)和飞天诚信(-2.84%)。

    重要公司公告:(1)美亚柏科披露《关于公司成立西安全资子公司的公告》,为落实“做强区域”的战略规划,进一步促进区域行业市场拓展和业务销售,公司出资1000万元成立全资子公司陕西美亚秦安信息科技有限公司。(2)用友网络披露《公司股东减持股份进展公告》,上海益倍管理咨询有限公司通过集中竞价交易方式已累计减持公司股票3,093,278股,占公司现有总股本的0.12%。减持后益倍持有用友网络股份105,074,089股,占公司总股本的4.23%。(3)广联达披露《关于公司董事减持计划实施完毕的公告》,贾晓平先生通过集中竞价方式累计减持公司股份43.08万股,本次减持计划实施完毕。减持后贾晓平先生持有股份2,050,492股,占总股本股份0.1820%。

    行业要闻:(1)美国管制名单再添中科曙光,对中国超算下手;(2)上海正在编制人工智能产业发展路线图;(3)中国新一代人工智能治理原则发布;(4)中国移动连开三笔5G采购订单,华为产品所占份额最大;(5)“中央企业工业互联网融通平台”6月15日正式启动。

    风险提示:下游需求不及预期;技术研发进展不及预期。