电子行业周报:CES展会创新升级,台积电启动2nm研发

类别:行业研究 机构:上海证券有限责任公司 研究员:张涛 日期:2019-06-18

CESAsia展会及投资观点分享

    本次CESAsia将聚焦“虚拟现实、增强现实及机器人”、“5G、人工智能和物联网”、“汽车技术”、“初创企业”在内的四大主题。从CESAsia2019的展示内容来看,AR/VR、汽车电子、物联网、智能家居以及高清视频依旧是电子行业新趋势的重要看点,我们结合展会内容梳理了行业趋势下有望受益的A股公司,包括智能终端芯片和视频解码芯片企业全志科技;光学器件供应商水晶光电;LED背光模组供应商聚飞光电、瑞丰光电;终端显示设备视源股份、TCL集团;人机互动核心标的韦尔股份、科大讯飞、汇顶科技等;汽车电子领域顺络电子。

    台积电启动2nm制程研发

    近日,全球知名半导体公司台积电官宣:正式启动2nm工艺的研发,工厂设置在位于台湾新竹的南方科技园,预计2024年投入生产。台积电7nm+首次引入EUV极紫外光刻技术,目前已经投入量产;6nm是7nm的升级版,明年第一季度试产;5nm全面导入极紫外光刻,已经开始风险性试产,明年底之前量产,苹果A14、AMD五代锐龙(Zen4都有望采纳),3nm有望在2021年试产、2022年量产。

    市场行情回顾

    上周上证综指上升1.92%、深证成指上升2.62%、中小板指上升2.92%、创业板指上升2.68%、上证50上升2.91%、沪深300上升2.53%。从电子二级行业来看,半导体上升1.09%、元件上升2.46%、光学光电子上升2.62%、电子制造上升3.35%、其他电子上升2.49%。从我们关注的海外的电子指数来看,上周费城半导体指数下降1.61%、台湾电子指数上升2.19%、恒生资讯科技业指数上升0.33%。

    投资建议

    5G商用牌照下发,重点关注基站侧高频覆铜板国产替代厂商华正新材等。科创板为符合国家重大需求、符合国家战略、有望突破关键核心技术的企业提供良好的融资渠道,科创板上市企业估值溢价有望带动A股对标企业估值提升,此时点推荐北方华创。3月2日,工信部发布《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》,政策将显著推动miniLED背光产业发展,建议关注LED芯片龙头三安光电、LED背光企业聚飞光电。

数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
拉卡拉 买入 -- 研报
山东药玻 买入 -- 研报
中电环保 中性 -- 研报
贵州茅台 买入 1073.52 研报
中国人寿 买入 -- 研报
中国太保 买入 -- 研报
新华保险 买入 -- 研报
中国平安 买入 -- 研报
柳药股份 买入 42.00 研报
华泰证券 买入 -- 研报
招商证券 买入 -- 研报

盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
拉卡拉 0 0 研报
山东药玻 0.67 0.51 研报
中电环保 0.60 0.51 研报
贵州茅台 7.35 12.49 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
中信证券 36 持有 持有
贵州茅台 36 持有 买入
三一重工 33 持有 买入
华泰证券 29 持有 买入
上汽集团 27 买入 买入
隆基股份 27 买入 持有
五粮液 27 持有 持有
贵州茅台 26 买入 买入
中顺洁柔 26 持有 买入
通威股份 25 买入 买入
中国国旅 25 持有 持有
万科A 24 买入 中性
保利地产 23 买入 中性
恒瑞医药 23 买入 买入
伊利股份 23 持有 持有
芒果超媒 23 买入 持有
三一重工 22 持有 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 412 74 219
汽车制造 353 31 210
钢铁行业 343 28 211
化工行业 294 53 101
金融行业 270 24 131
电子器件 270 50 154
生物制药 228 42 128
建筑建材 226 34 111
机械行业 210 42 90
酒店旅游 176 20 56
房地产 174 23 112
家电行业 173 14 105
有色金属 165 45 56
交通运输 162 23 76
酿酒行业 153 15 89
服装鞋类 139 18 70
商业百货 128 19 77