军工行业周报:波斯湾油轮遇袭,美国矛头指向伊朗

行业表现

    上周 A 股军工板块全周上涨 4.02%,再次成为上周 A 股市场中涨幅领先的板块之一,跑赢上证指数。军工行业内各子行业也全部收涨,之前持续低迷的船舶制造板块异军突起,成为领涨板块,全周上涨达 8.20%;地面兵装、航天装备和航空装备板块则涨幅接近,分别上涨 3.51%、 2.60%和 2.38%。

    军工行业一周投资策略

    近期的中美贸易战对军工行业影响有限,一方面是由于军工行业自主程度高,对中美贸易纠纷不敏感。另一方面则是由于军工行业本身产品特殊,政府是唯一大客户,业绩表现相对稳定,在市场对经济前景出现分歧时具备防御属性。因此,在市场因中美贸易战产生动荡的情况下,军工板块将有较稳定表现。同时,我们继续看好军工行业央企改革和军队现代化建设推进带来的中长期投资机会。 建议投资者遵循军工资产证券化、军队装备更新和出口、军民融合发展三条投资主线,对军工行业进行中长期布局。

    行业消息及动态: 6月 13日,据路透社援引航运公司及业内消息人士报道,前往新加坡的日本“国华勇气”号及前往台湾地区的“前线牵牛星”号油轮当天上午在阿曼湾遭遇袭击,船员已被安全疏散。 6月 14日,美军中央司令部公布了一段由 P-8侦察机拍摄的录像和照片,声称找到了伊朗袭击阿曼湾油轮的证据。之后,美国国务卿蓬佩奥也指责伊朗袭击了在阿曼湾国际水域航行的两艘商业油轮。对此,伊朗当局在蓬佩奥指责伊朗以后立刻做出了回应。据路透社 6月 14日报道,伊朗驻联合国代表 6月 13日表示,伊朗坚决否认美国声称的伊朗要对袭击事件负责的说法,并且对美国这一“毫无根据”的说法,并以“最强烈措辞”予以“谴责”。 早在 5月中旬,该地区就发生过油轮袭击事件。 5月 12日阿联酋港口、商船遭“蓄意破坏”。 5月 13日, 美国有线电视新闻网( CNN)报道称,有两艘沙特油轮在阿联酋港口附近遭破坏,沙特称“袭击会对全球石油供应安全构成威胁。” 之后美国就表示是伊朗策划的袭击,并在 5月底向波斯湾地区派出航母编队,还派遣了B-52轰炸机和战斗机部队进驻卡塔尔的美军基地。 事件发生后,地区安全局势趋向紧张,已对国际原油价格构成影响。 虽然美国暂时并没有宣布将采取军事行动,但美国对伊朗的直接指控已造成了地区局势的不稳定。 事件的后续发展将对军工板块形成刺激,可关注中国重工、宏大爆破、高德红外、中航电子、国睿科技等。

    风险提示: 国际安全形势重大变动 国家政策调整 国防采购未达预期