非银金融行业周报:科创板开板,首批企业上市在即

类别:行业研究 机构:爱建证券有限责任公司 研究员:方采薇 日期:2019-06-17

投资要点

    市场回顾:

    上周沪深300上涨2.53%收3654.88,非银金融(申万)上涨2.29%,跑输大盘0.24个百分点,涨跌幅在申万28个子行业中排第15名。其中保险板块涨幅最大,上涨3.29%;其次是券商板块,上涨1.4%;多元金融板块则上涨0.73%。个股方面,上周券商板块中中国银河涨幅最大,上涨9.5%;而保险板块中中国人保涨幅最大,上涨4.2%;多元金融板块中中迪投资上涨11.34%,涨幅最大。

    券商:

    上周沪指震荡回升,周上涨1.92%,非银金融指数涨幅高于沪指。就全年来看,沪指上涨15.56%涨幅收窄,非银金融行业指数上涨31.29%,相对涨幅为15.73%。目前非银的行业估值为1.46倍,从估值来看处于底部区间,具有较高的配置价值。

    科创板上周迎来重大进展。6月13日,在第十一届陆家嘴论坛上,国务院副总理刘鹤、上海市委书记李强、证监会主席易会满、上海市市长应勇共同宣布科创板正式开板。截至6月16日,共有123家企业的科创板上市申请获得上交所受理,其中9家企业已经过会。科创板首批企业上市在即,为券商带来业务增量,其中投行业务储备丰厚的龙头券商尤为受益。

    推进金融供给侧改革、大力发展直接融资,龙头券商将更受益于行业变化所带来的红利。近期中小金融机构暴露出一些风险问题,监管强调将维护金融体系稳定,加强监管力度、控制金融风险。龙头券商在内控问题上更为成熟稳健。

    券商走势短期受市场情绪影响,中期趋势则是基本面改善带来的估值修复。推荐龙头券商中信证券(600030)、华泰证券(601688)。

    风险提示:宏观经济增速不及预期,股票市场低迷,监管政策变化。

数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
隆基股份 买入 28.00 研报
利尔化学 买入 -- 研报
农业银行 买入 -- 研报
招商银行 持有 -- 研报
宁波银行 买入 -- 研报
常熟银行 持有 -- 研报
丰林集团 持有 -- 研报
东软集团 持有 -- 研报
和仁科技 持有 -- 研报
创业慧康 持有 -- 研报
卫宁健康 持有 -- 研报

盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
新华保险 0.83 0.97 研报
中国人寿 0.99 0.59 研报
中国平安 2.56 2.61 研报
中国太保 1.18 0.79 研报
隆基股份 0.54 0.44 研报
利尔化学 0.49 0.46 研报
宁波银行 0.90 1.14 研报
招商银行 1.34 1.48 研报
农业银行 0.35 0.39 研报
常熟银行 0 0 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
中信证券 36 持有 买入
贵州茅台 34 持有 买入
三一重工 30 持有 买入
五粮液 28 持有 持有
上汽集团 27 买入 买入
隆基股份 27 买入 买入
华泰证券 27 持有 持有
中顺洁柔 26 持有 买入
通威股份 25 买入 买入
中国国旅 25 持有 买入
贵州茅台 24 买入 买入
万科A 24 买入 中性
恒瑞医药 23 买入 持有
伊利股份 23 持有 持有
芒果超媒 23 买入 持有
格力电器 22 持有 买入
中信证券 21 持有 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 464 80 233
汽车制造 376 33 225
钢铁行业 355 28 217
化工行业 299 53 98
电子器件 298 51 173
金融行业 284 23 133
生物制药 245 42 133
建筑建材 219 32 104
机械行业 218 43 93
交通运输 187 23 90
有色金属 187 45 65
家电行业 183 14 123
房地产 180 23 119
服装鞋类 172 18 84
酒店旅游 161 20 52
酿酒行业 161 15 93
农林牧渔 145 25 68