TMT一周谈之通信:5G商用推进;新增关注军工信息化

本周观点

    5G方面,上周全球5G商用持续推进,韩国5G用户突破百万,中移动启动工程建设集采,5G商用落地进程中持续推荐核心资产--中兴通讯。云计算方面,谷歌收购Looker,行业再获巨头加码,产业链有望分享行业成长红利,重点推荐云计算基础设施标的--光环新网。军博会开幕在即,军民融合持续深化,建议关注军工信息化。核心推荐:中兴通讯、光环新网、海能达。建议关注:烽火通信、盛路通信、星网锐捷、高新兴。

    全球5G商用持续推进,韩国5G用户超百万,中移动启动5G招标集采

    全球5G商用持续推进。海外方面,韩国5G用户突破百万;爱立信本月发布的移动市场报告上调5G用户预测,预计到2024年5G用户将达到19亿(前次预测为15亿)。国内方面,运营商招标集采陆续启动,中国移动启动5G一期无线工程设计及可行性研究服务集采;国内首个5G光模块订单完成交付。我们认为,5G发牌后5G商用进入落地阶段,关注后续运营商招标进展。

    华为要求Verizon支付专利费,白宫改口两年内实施禁令

    华为进展更新:1)6月13日,路透社报道称,白宫改口,重新建议将在NDAA框架下实施华为禁令的缓冲期从原来的4年调整为2年。2)6月13日据路透社报道,华为已经告知Verizon通信公司,要求该公司为使用华为的230多项专利支付许可费,预计总金额将超过10亿美元。

    北京军博会将召开,深化军民融合,有望加速军工信息化

    北京军博会将召开,军民融合有望深化,加速军工信息化。“第七届中国指挥控制大会暨北京军博会”将于2019年7月24-26日在北京国家会议中心举办。据C114报道,届时,组委会将组织进行免费投融资路演和项目对接,为促进军民融合发展提供双向融合平台。

    周专题:军工信息化有望加速,投资机遇全解析

    我们认为军工信息化未来有望加速。军工信息化的两大方向,一是国企改革与军民融合加码深化军工信息化。科研院所改制及激励制度的建立为军工资产证券化提供弹药,随着军工资产证券化率的提升,将提升军工企业竞争力,保证军工信息化的顺利完成。二是军用技术在民用市场的国产替代。自主可控推进下,军用技术向民用市场拓展,助力核心器件国产替代进程。建议关注国睿科技、航天发展、东土科技、金信诺、杰赛科技。

    风险提示:中美贸易关系的不确定性;5G发展进程不及预期。