通信行业周报:5G稳步推进,云计算市场快速增长

本周行情回顾: 本周市场主要指数悉数下跌,沪深 300、中小板指、创业板指跌幅分别为 4.67%、 4.99%和 5.54%,通信(中信)指数则下跌了 5.55%,从子板块看,本周电信运营Ⅱ(中信)指数下跌幅度最大,达 8.32%,通信设备制造(中信)下跌 5.61%,增值服务Ⅱ(中信)跌幅较小为 1.90%。本周主要的概念板块全线下跌,其中 5G 指数下跌 5.26%, 延续了调整趋势。

    国内 5G 稳步发展, 外围环境风云变化: 国内运营商 5G 试验网建设继续稳步推进,包括中国移动启动 5G 试验型终端第二批集采, 联通在雄安等地开通 5G 网络等。 同时, 近期外围环境变化, 32国合推“布拉格提案”将、 美国宣布对对2000亿美元中国输美商品加征的关税从 10%上调至 25%,我们认为, 外部环境变动对市场情绪有所影响,但中国仍将是全球最大的 5G 市场, 在短期调整后,继续关注产业链复苏、 5G 变革及国产替代优质标的。

    18年 H1中国公有云服务市场规模超 40亿,移动发布云网融合解决方案: IDC发布报告称, 2018下半年中国公有云服务整体市场规模( IaaS/PaaS/SaaS)超40亿美元,其中 IaaS 市场增速再创新高,同比增长 88.4%, PaaS 市场增速更是高达 124.3%。 2019年,公有云 IaaS 市场仍有望保持 80%以上的高速增长。

    本周中国移动国际( CMI)在香港发布中国首张覆盖全球的云网络,连接世界顶级云计算服务商,服务覆盖全球 47个城市的 60个云连接节点,为企业客户提供可视、可订、可控的云网一站式解决方案和自助式部署能力。认为:中国云计算市场将保持高速发展,继续看好基础设施提供商持续受益;同时, 基础电信运营商积极推动云网融合趋势发展,培育业务新模式, 未来云网与垂直行业的关系将更为紧密,催生更多业务机遇。

    风险提示: 5G 商用进程不及预期;运营商资本开支不及预期;云计算发展不及预期; IDC 需求不及预期;证券市场系统性风险。