计算机行业周报:信软司召开工控安全座谈会,微软与Oracle合作

行业要闻及简评:1)信软司召开工控安全、工业互联网平台安全座谈会,等保2.0政策强调了要将监管范围扩大到云计算、工控系统等新兴业态,云计算安全、工控系统安全将成为网络安全行业新的增长点。信软司召开座谈会并部署调研工作,将有助于推动我国工业互联网安全市场持续高速增长。2)微软公司和甲骨文公司达成云计算领域合作协议,将两家公司的云计算服务整合,将提高客户的云服务体验,增强两家公司在全球公有云市场的竞争力,将对全球公有云市场的竞争格局产生重大影响。

    重要投融资事件:1)新北洋拟将持有的764.80万股华菱电子股权(占华菱电子总股本的8.00%)分别转让给鲁信康大、华宸财金、济宁海达信、新海科、聊城昌润,股权转让价格均按10.25元/股确定,转让股权的总金额为7,839.20万元;2)用友网络拟收购北京中能合创投资中心(有限合伙)持有的用友能源科技有限公司20%的股权,收购价格为人民币4700万元;3)三泰控股拟以支付现金的方式购买李家权、龙蟒集团所持有的龙蟒大地100%股权,交易金额为367,500.00万元;4)高精确度辅助驾驶安全算法公司开易科技已于近日完成A+轮1亿元人民币融资,本轮领投方为尚珹投资,原股东华泰新产业基金跟投。

    一周行情回顾:上周,计算机行业指数下跌5.06%,沪深300指数下跌1.79%,前者跑输后者3.27pct。截至上周最后一个交易日,计算机行业市盈率为42.50。计算机行业207只A股成份股中,17只股价上涨,190只下跌,表现不佳。

    投资建议:行业指数在上上周小幅反弹之后,上周又出现较大幅度的回调,市场情绪仍然偏低。经过近几周的调整之后,计算机行业市盈率已回撤至42.50的合理水平,一些景气度较高的细分领域已具有较好的投资机会。6月5日,首批上会的三家科创板公司全部过会,将对提升市场风险偏好产生积极影响。在主题投资方面,云计算、安全可控、工业互联网、医疗信息化、自动驾驶值得重点关注。推荐用友网络、东方国信、启明星辰、中科曙光、四维图新、华宇软件、卫宁健康,建议关注中国软件、太极股份。

    风险提示:1)中美科技争端升级:极端情形下,如开源技术、基础软硬件等遭到封锁,则冲击不可小视;2)下游需求风险:如下游政企客户因财力受限致IT支出下滑,将对企业订单和收入形成负面影响;3)新技术风险:如新一代信息技术的研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢,不利于相关企业发展;4)商誉风险:2019年经济下行压力大且仍是对赌到期高峰,尚难以排除大规模商誉减值的可能。