信达证券消费行业卓越推

本周行业观点:拼多多618订单量突破3亿笔近七成来自下沉市场

    1、拼多多618订单量突破3亿笔近七成来自下沉市场。6月5日,拼多多公布618“百亿补贴”大促阶段性数据:截至5日上午11点,平台实物商品订单成交量已超过3亿笔,其中近七成来自三线及三线以下城市。今年618期间,拼多多联合品牌方共同补贴100亿现金,针对全网热度最高的10000款商品进行大幅让利。拼多多数据显示,在“百亿补贴”的拉动下,平台多个类目的商品订单量同比大幅增长,服装、食品、母婴产品、3C数码产品等类目增长尤为显著。截至5日上午,平台近七成实物商品订单来自三线及三线以下城市;自大促开启以来,累积订单量超过5笔的用户数已达1200万人。移动大数据平台QuestMobile此前发布的“下沉市场报告”显示,截至2019年3月底,中国移动互联网三线及以下城市的用户规模达6.18亿,存在巨大的人口红利。在该市场中,拼多多的用户净增规模大于综合电商整体净增规模,在下沉市场的竞争中,拼多多的优势愈发明显。拼多多方面表示,目前平台正加快推进与各大品牌商的定制化计划,以满足不同地区消费者的差异化需求,预计618期间,平台将集中上线品牌定制化产品,为4.43亿消费者创造最极致性价比。

    2、ALDI在中国上海首批开出2家新店。作为德国知名零售商,奥乐齐(ALDI)6月7日在上海开出两家新店,正式进入中国市场。2017年4月奥乐齐已经通过进驻天猫开店,进入中国渠道电商先行试水。两家门店面积均为600平米左右,整体风格更偏向社区超市,两家店内陈列、商品均相似。商品主要有生鲜熟食、休闲食品、粮油、酒、美妆个护、日用百货等等。在蔬果、生鲜的包装上均清晰可见印有产地、上架时间等信息的标签。熟食区内的产品,从包子、饭团、三明治、到沙拉、便当盒饭等达到30多款。在熟食区旁,还设置了餐位,供顾客使用。产品呈现两个特点:1、自有品牌占比重,ALDI成熟门店的自有品牌的销售占比在90%以上,上海新开的两家门店内可以看到酱油、零售食品等自有品牌商品,自有品牌商品比重较一般超市更多。2、生鲜品质良好,每个单品都选择中国产地最好或较好的原产地(例如河南焦作的山药、山东枣庄的土豆、福建福州的茄子等),价格接近菜市场价格。

    3、北京端午假期零售额超20亿夜经济现亮点。6月9日,端午节期间北京市商务部门重点监测的60家零售、餐饮企业实现零售额20.5亿元,同比增长6.3%。大数据显示,西单商圈、王府井商圈消费人次同比增长分别为19.6%和10.8%;望京、中关村和五道口等商圈18点至次日凌晨6点夜间消费尤为活跃,人均客单价在75元左右。除此之外,不少商业项目在端午期间延长营业时间,提振假日期间零售额。其中,朝阳大悦城联手摩登空间举办大型蹦迪party,经营到凌晨;北京朝阳合生汇“深夜食堂”联合200余家特色餐饮商户、30家跨界平台,倡导夜间生活新方式;首创奥特莱斯延长营业时间至凌晨两点,零售额增长近1倍。对消费者而言,夜间消费不再是日常消费的补充,正逐渐成为刚需。夜经济也成为拉动北京商业发展的重要力量。“夜经济”正在成为为零售行业的收益增项,同时也是北京市商业发展的扶植重点。此前,北京市商务局发布的《支持“深夜食堂”特色餐饮发展项目申报指南》,支持建设“深夜食堂”特色餐饮街区和特色商圈,为市民夜间餐饮消费提供便利。上述措施实打实地在深夜食堂特色餐饮街区和特色商圈的规划设计及形象提升工程等软硬件投入方面提供补贴支持。在支持标准上,每个深夜食堂特色餐饮街区最高支持不超过500万元,每个深夜食堂特色商圈最高支持不超过300万元,每个深夜食堂特色餐厅最高支持不超过10万元。

    4、风险提示:宏观经济低于预期、消费疲弱、抑制可选消费、人均可支配收入增长低于预期、消费者信心指数下滑。