电气设备与新能源行业周报:2019光伏、风电政策落地,全面进入竞价时代

上周,2019年5月第4个交易周2019年5月27日到5月31日,本周市场消息方面,上周末证监会易主席在新闻联播中为A股打气,体现了高层呵护资本市场的决心,A股在周线5连阴的情况下底部震荡反弹,最终一周沪指收2898.70点。各个板块有农林牧渔和有色金属领涨,28个板块大多上涨。上证综指上涨1.60%,电气板块上涨2.60%,涨跌幅处于一级行业上游,表现不错,跑赢大盘1.00个百分点。子行业中上涨幅度较大的是风电设备和光伏设备,下跌幅度较大的是其它电源设备和火电设备等。

    在电力行业方面,有1个消息值得我们关注:国网首推科技开放合作八大举措鼓励混改上市。据媒体报道,5月28日,国家电网有限公司研究提出进一步加强科技创新开放合作八大举措。按照我们的梳理来看,国网此次推进科技合作举措,主要分两个方面,其一,是面向社会开放。例如,按照安排,国家电网将面向全社会开放100个实验室,包括19个国家级实验室。还有就是在备受关注的泛在电力物联网方面,今年启动相关项目49个。其二,就是鼓励混改上市。特别是围绕泛在电力物联网产业发展方向,遴选具有较强竞争力和成长性的公司中小企业,共同推动上市。因此后续投资者还是要长期关注国网与社会资本合作背景下,有望改革取得进展,推动混改上市的相关企业平台。

    在新能源领域,有1个消息值得我们重点关注:国家能源局积极推进平价上网项目建设严格规范风电、光伏补贴项目竞争配置。据国家能源局5月30日消息,近日,国家能源局发布了《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。我国的风电,光伏已经开始进入到全面竞价时代。补贴的退坡,以及更积极的推动平价上网都是明确的方向。《通知》最重要的表达的意思是就是明确实行分类管理,需要国家补贴的项目原则上都采取竞争配置,优先建设补贴强度低、退坡力度大的项目。最重要还是要推进风电,光伏的平价上网。因此随着政策的稳定落地,基本符合业内预期,随着风电光伏平价上网的到来,市场竞争加大的大势所趋,未来投资者还是要长期持续关注风电和光伏产业链中有更有竞争优势的龙头企业。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期