计算机周报:政策催化不断,关注景气度持续上行的子领域

本周市场表现:计算机板块下跌0.02%

    上周计算机板块下跌0.02%,同期沪深300下跌1.50%。TMT其他三大板块中,传媒下跌2.61%,电子元器件下跌2.48%,通信下跌1.93%,创业板指数下跌2.37%。上周涨幅居前的公司有:湘邮科技、实达集团、京天利、网达软件、启明信息。跌幅居前的个股是:*ST索菱、朗科科技、新晨科技、迪威迅、同为股份。

    估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为47.0,其中计算机硬件为42.2,计算机软件为54.0,计算机服务是37.9。行业5日成交额为2038.7亿元,日均成交额为407.7亿元。

    政策催化不断,关注景气度持续上行的子领域

    核心技术已成为重中之重,政策有望持续催化。本周财政部、国家税务总结发布集成电路设计和软件产业企业所得税政策公告,在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期,第一年至第二年免征企业所得税。

    核心科技成为重中之重。随着贸易谈判的不断进行,核心技术的重要性愈发凸显。考虑到计算机行业公司每年所得税规模在60-70亿元,而国内税收总规模近14万亿,因此利用税收等工具进行科技企业的鼓励仍有较大空间。软件产业,特别是基础软件领域具备核心优势的企业有望重点迎来利好。

    医联体试点计划发布,医疗信息化景气度有望持续上行。2019年5月22日,卫健委发布《关于开展城市医疗联合体建设试点工作的通知》(以下简称《通知》)。工作目标和进度明确:到2019年底,100个试点城市全面启动城市医联体网格化布局与管理,到2020年,100个试点城市形成医联体网格化布局。工作安排分为三个阶段,从2019年5月起至2021年1月完成总结评估。

    主要增量预计从以下几个方面获得:第一,二级医院信息化建设迎来催化。从电子病历渗透率来看,三级医院平均2级左右,二级医院平均不到1级,因此为了实现医疗信息的互联互通,叠加先前“二级医院2020年达到3级电子病历”的政策,二级医院电子病历建设有望迎来催化。第二,医联体内分级诊疗信息平台的搭建,以及医联体内远程医疗平台的搭建,都将成为行业的重要增量。由于医联体内的平台预计将由相关地区的卫生主管部门牵头,因此在政府医疗信息化建设具有优势的厂商有望受益。

    建议关注:卫宁健康、创业慧康。

    行业新闻AI算力&技术:北京出台人工智能攻关奖励政策最高补助2亿元;IDC:2018年中国人工智能市场规模达17.6亿美元。

    云计算:《2019数字中国指数报告》出炉:用云量同GDP呈现正相关性,成数字经济发展重要指标。

    智能驾驶:开发区再添国家级创新中心。

    医疗信息化:珠海建立智慧医院海岛基地。

    风险提示

    政策落地不及预期,医联体落地进度不及预期。