商业贸易行业:3月零售行业数据观察

类别:行业研究 机构:广发证券股份有限公司 研究员:洪涛 日期:2019-05-23

核心观点:

    我们选取了社会消费品零售、主流电商APP用户、重点品牌天猫旗舰店、跨境电商流量四类月度频次更新数据,从宏观和微观角度来跟踪零售行业消费景气度、电商用户数量和行为变化趋势、品牌电商运营情况、跨境电商网站流量情况等指标。

    社会消费品零售数据

    选取社零总额与价格指数、限额社零及分项数据、社零电商数据等指标,主要从宏观层面来跟踪终端消费景气程度,对比商品零售与餐饮收入,城镇与农村,必选与可选消费趋势差异;并从宏观层面观察电商增速变化、电商社零占比提升趋势。截取数据周期为2018年1月-2019年2月。

    主流电商APP用户数据

    跟踪电商平台类(7个)、本地生活服务类(8个)、社交电商类(3个)等共18个APP的用户数据,选取指标包括月活跃用户数(MAU)、日活跃用户数(DAU)、用户粘性(DAU/MAU)、人均单日使用时长等,观察用户增长和用户行为,把握主流电商的发展趋势。截取数据周期为2017年3月-2019年2月。

    重点品牌天猫旗舰店数据

    跟踪多个品牌天猫旗舰店的销售额与销量,覆盖美妆护肤(11个)、服装(7个)、珠宝首饰(4个)、数码电子(6个)等四大品类,一定程度反映品牌线上运营情况。数据周期为2018年8月-2019年2月。

    跨境电商流量数据

    跟踪平台型电商亚马逊、速卖通,跨境出口电商Gearbest、Zaful、Banggood的排名和流量情况,反映各大电商网站的排名变化和流量运营策略。

    风险提示

    终端需求疲软,拖累零售增速下滑;各公司兼并整合低于预期;运营效率低下,人工租金成本上涨。

数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
海信家电 持有 -- 研报
盛达矿业 中性 -- 研报
飞科电器 中性 -- 研报
广联达 中性 -- 研报
万华化学 买入 53.00 研报
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恒瑞医药 买入 -- 研报
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丽珠集团 持有 -- 研报
爱尔眼科 买入 -- 研报
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盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
海信家电 0.38 0.36 研报
盛达矿业 1.04 0.75 研报
飞科电器 0 0 研报
广联达 1.09 0.91 研报
万华化学 0.92 1.01 研报
丽珠集团 1.51 1.48 研报
恒瑞医药 0.88 0.88 研报
华东医药 0.92 1.10 研报
爱柯迪 0 0 研报
爱尔眼科 0.51 0.50 研报
天坛生物 0.46 0.52 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
贵州茅台 39 买入 买入
保利地产 34 买入 持有
完美世界 34 持有 持有
五粮液 32 买入 买入
伊利股份 31 持有 买入
比亚迪 31 持有 中性
完美世界 30 持有 持有
广联达 28 持有 中性
万华化学 27 持有 买入
瀚蓝环境 27 持有 买入
通威股份 27 买入 买入
新宙邦 27 持有 买入
先导智能 27 持有 中性
中信证券 26 持有 中性
三一重工 26 持有 买入
上汽集团 26 买入 买入
万科A 26 买入 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 632 82 338
汽车制造 461 34 276
电子器件 430 53 249
钢铁行业 410 29 254
化工行业 383 46 162
建筑建材 376 44 195
金融行业 360 24 172
生物制药 323 57 163
房地产 277 25 203
机械行业 274 52 125
食品行业 272 22 110
煤炭行业 259 28 111
酿酒行业 252 17 126
家电行业 231 14 145
商业百货 201 32 108
酒店旅游 195 20 62
有色金属 188 38 62