计算机行业周报:关注医疗信息化高景气度,智能驾驶进程推进

报告摘要:

    本周市场表现:计算机板块上涨7.06%上周计算机板块上涨7.06%,同期沪深300上涨4.90%。TMT其他三大板块中,传媒上涨5.26%,电子元器件上涨4.24%,通信上涨4.04%,创业板指数上涨4.94%。上周涨幅居前的公司有:御银股份、万集科技、金溢科技、鼎捷软件、汇金科技。跌幅居前的个股是:中新赛克、泛微网络、深信服、同有科技、荣科科技。

    估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为58.4,其中计算机硬件为51.4,计算机软件为67.4,计算机服务是47.2。行业上周成交额为3246.4亿元,日均成交额为811.6亿元。

    周观点

    周观点:持续关注一季报中业绩超预期的公司以及高景气度细分医疗信息化、智能驾驶和金融IT智能驾驶:5G商用不断加速,车联网迎来新机遇。今年上海将建成超过1万个5G基站,5G建设的加速布局以及相关应用的研发创新,将提速整个车联网建设。目前华为已正式发布“自动驾驶移动网络”系列化解决方案,第十八届上海国际汽车工业展览会即将举行,L3级智能驾驶有望在2020年左右落地。本周通用、福特和丰田三大汽车制造商表示正在组建一个联盟,帮助自动驾驶汽车制定安全标准,从而为相关立法铺路,产业进程不断推进。

    医疗信息化:板块不断迎来利好,行业公司有望加速成长。在2020年电子病历建设(三级医院4级电子病历,二级医院3级电子病历)目标明确、医保控费加速推进等因素驱动下,行业迎来新的成长期。特别是电子病历将于2020年逐渐进入验收期,2019年将是电子病历建设的一个高潮。进入19年后,新的利好又不断出现:国家卫生健康委员会明确智慧医院的定义和内涵,对医院智慧服务进行分级管理。从订单角度来看,根据采招网查询订单(仅为公开招标,非全部数据),卫宁健康、创业慧康2019年一季度订单总额同比增速均超过100%。我们认为,受电子病历、医保控费、智慧医院等政策驱动,将对行业内主要公司业绩形成持续利好。

    金融IT:近日首批受理申请科创板公司已经进入“已问询”阶段,从中央深改委通过科创板实施方案,到细则正式落地,以及公布首批受理的9家科创板申报公司,科创板落地不断提速。同时金融供给侧改革作为政府2019年的工作重点之一,加快金融市场基础设施建设,稳步推进金融业关键信息基础设施国产化。我们认为监管改革将会持续推进相关制度方面的变化,进而带来金融IT系统的升级和改造需求,在此大背景下,2019年金融IT公司有望迎来新一轮高速增长。

    建议关注:恒生电子、四维图新、创业慧康、东华软件、卫宁健康

    风险提示

    政策推动不及预期。