计算机行业周报:政策利好可期,持续看好自主可控和金融IT

本周市场表现:计算机板块下跌3.53%

    上周计算机板块下跌3.53%,同期沪深300下跌4.67%。TMT其他三大板块中,传媒下跌4.27%,电子元器件下跌4.29%,通信下跌5.56%,创业板指数下跌5.54%。

    上周涨幅居前的公司有:新晨科技、*ST工新、春秋电子、东方通、恒华科技。跌幅居前的个股是:*ST索菱、和仁科技、大智慧、安洁科技、麦迪科技。

    估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为48.8,其中计算机硬件为43.5,计算机软件为56.2,计算机服务是39.3。行业5日成交额为1830.3亿元,日均成交额为366.1亿元。

    政策利好可期,持续看好自主可控与金融IT

    国产替代大势不改,自主可控热度有望延续。1)国内软件产业收入占GDP比重超7%,但结构上存在明显不足,操作系统、芯片两大领域几乎全部被国外企业占据,数据库、中间件领域,国外企业也占据大部分市场份额。2)国产替代持续发力,飞腾、兆芯、申威等芯片产品入选政府采购名录,腾讯云TStack与中标麒麟高级服务器操作系统V6.0、V7.0通过兼容性测试等事件成为重要代表。3)国产替代空间巨大,建议关注拥有核心优势的企业。目前国内有大量公司参与自主可控产业链,其中主要参与者可以概括为“三大央企+两大集团”。“三大央企”包括中国电科(CETC)、中国电子(CEC)与航天科工集团,“两大集团”包括紫光、浪潮集团。

    金融IT迎来多项利好,增量来源于三方面:第一,政策层大力推进深化金融供给侧结构性改革,平衡好稳增长和防风险的关系,深化金融改革开放。我们认为防止发生系统性金融风险,是未来政府金融工作的重点之一。金融监管改革将会持续推进交易等制度相关方面的变化,进而带来金融IT系统的升级和改造,以及金融市场基础设施建设的需求。第二,科创板加速落地,科创板相对比传统的交易规则上发生了较大的变化,会对系统在稳定和风控领域提出更高的要求,将会大幅扩大金融IT系统的业务空间。第三,其他相关的政策依然频发,比如大家比较关心的第三方接入公开征询、MOM产品公开征询等,政策的利好直接利好金融IT板块。

    建议关注:中科曙光、中国软件,恒生电子。

    行业新闻

    AI算力&技术:2019全球智博会在园区开幕,开启新一代人工智能创新未来;2019“未来之门”中关村人工智能产业化论坛举行。

    云计算:引领数字经济新发展,2019中国云计算和物联网大会将在重庆举行。

    智能驾驶:滴滴推出智能驾驶安全平台,利用语音、图像、GPS立体分析驾驶行为。

    医疗信息化:医疗机构信息化建设推进暨电子病历评价工作培训会议在太原召开。

    风险提示

    自主可控产品普及不及预期,金融IT相关公司业绩增速不及预期。