信息技术行业TMT+军工周观点:TMT关注自主可控,军工重视改革类标的

类别:行业研究 机构:国信证券股份有限公司 研究员:国信证券研究所 日期:2019-05-22

通信:关注华为产业链自主可控机会

    近日美国商务部工业与安全局将华为列入所谓“实体清单”,意图在供应链上制裁华为,华为海思芯片强势回应,我们认为核心技术和良好的生态体系愈显重要,华为国内供应链或迎来发展良机,同时加大力度发展我国5G刻不容缓。

    电子:看好在华为带领下国内产业链的崛起

    上周核心事件是美国政府将华为管制“实体名单”,引发市场悲观前景。从对此次事件的回复来看,华为公司有所提前预估而先行有所准备。 我们维持上周观点,5从产业链调研消息,基站端射频零部件需求从19年4月份开始大规模启动,整年需求会逐月环比向上。我们相信华为作为产业链核心企业,有能力应对此次挑战,带领产业链企业前进。建议关注受益于5G射频处理信号需求增加背景下国内核心零部件公司。主题上关注自主可控的半导体芯片板块机会。

    传媒:买入行业超跌龙头

    受市场风格影响,传媒板块近期调整显著;近期腾讯《和平精英》上线有望为游戏板块带来催化,全年来看版号重启背景下游戏行业有望重拾较高增速,建议重点关注超跌的游戏行业龙头;中长期来看,媒体融合及广电5G仍将是行业相对确定的大主题。考虑当前市场风格,近期建议配置超跌的行业龙头。

    计算机:外部变化坚定我国安全可控发展决心,收入端已开始体现

    美国率先限制中国企业,将缩短我国国产替代的缓冲期,更加坚定我国发展安全可控的决心。此外,2019年H1国产化设备采购已明显提速,阶段性目标的完成是确定性事件,千亿级大市场已拉开序幕,建议重点关注安全可控板块。此外,我们持续推荐一季报高速增长、政策频繁落地的医疗信息化和云计算板块。

    军工:关注各项改革利好标的

    目前军工板块估值水平依然处于历史低位,但随着十三五末期的逐渐临近,各军工集团为完成改革目标,院所改制、资产证券化、国有企业股权激励计划推进等改革措施有望加速。建议关注被改革利好的标的。

    风险提示

    中美贸易摩擦超出预期;政策落地进程不及预期;下游投资增速不及预期。

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
中际旭创 买入 40.00 研报
德邦股份 持有 -- 研报
圆通速递 买入 -- 研报
顺丰控股 买入 -- 研报
韵达股份 买入 -- 研报
国星光电 中性 -- 研报
海利尔 持有 -- 研报
广信股份 持有 -- 研报
扬农化工 买入 -- 研报
长青股份 买入 -- 研报
华泰证券 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
中际旭创 0.00 0.70 研报
顺丰控股 0.42 0.66 研报
韵达股份 0.18 0.18 研报
德邦股份 0 0 研报
圆通速递 0.88 0.76 研报
国星光电 0.67 0.38 研报
海利尔 0 0 研报
长青股份 0.64 0.73 研报
扬农化工 0.85 1.03 研报
广信股份 0 0 研报
东方通 0 0 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
中信证券 34 持有 持有
通威股份 32 买入 持有
贵州茅台 31 持有 买入
隆基股份 31 买入 持有
华泰证券 31 持有 持有
中信证券 30 持有 持有
伊利股份 30 持有 买入
万科A 30 买入 买入
上汽集团 29 持有 买入
格力电器 29 持有 买入
五粮液 29 持有 买入
三一重工 28 持有 中性
泸州老窖 28 持有 买入
当升科技 28 持有 持有
中顺洁柔 27 持有 买入
美的集团 26 持有 买入
中国国旅 24 持有 持有

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 627 88 319
汽车制造 566 36 318
金融行业 505 28 220
建筑建材 474 52 216
电子器件 423 56 244
钢铁行业 406 28 176
化工行业 397 61 112
生物制药 364 51 181
机械行业 351 41 136
家电行业 323 12 138
房地产 309 30 219
煤炭行业 289 24 111
酿酒行业 283 16 111
服装鞋类 241 20 123
电力行业 240 31 74
交通运输 233 26 121
农林牧渔 207 24 81