计算机行业周报:短期行情受市场情绪影响较大,长期仍旧可期

行情走势

    5月13日至5月17日,沪深300指数下跌2.19%,计算机行业下跌3.82%,行业跑输大盘1.63个百分点,其中硬件板块下跌3.54%,软件板块下跌4.06%,IT服务板块下跌3.56%。个股方面,思维列控、华胜天成、新晨科技涨幅居前;金证股份、久远银海、南威软件跌幅居前。

    国际市场

    微软全球最大人工智能和物联网实验室启用,首批30家企业入驻;亚马逊部署新自动化机器取代仓库中订单打包工人;LG自主研发出家电内置AI芯片供应商为台积电;谷歌AI推出端到端纯语音翻译技术,有望成为未来的“机器同传”。

    国内市场

    华为面向全球发布AI-Native数据库;百度与西安签约建超大规模云计算中心辐射整个西部地区;商汤科技推出四款智慧城市AI产品;科技部部长:正在加紧起草人工智能治理准则,近期发布。

    A股上市公司重要动态信息

    同方股份:以51.61元/股的价格转让辰安科技约7.83%股份;银江股份:获得浙江省科学技术进步奖一等奖,巩固智能交通数据分析领域领先地位;北信源:与全资子公司取得3项发明专利证书,完善知识产权保护体系;金证股份:受让金证财富5.005846%股权,完善金融科技战略布局;四维图新:全资子公司获得3项专利证书,发挥自主知识产权优势;汇金股份:拟出资3,500万元设立石家庄汇金供应链管理有限公司,实现产业布局方向的延伸;真视通:中标43,880,325.66元湖北省公安厅新指挥情报大厅建设项目。

    投资策略

    上周,沪深300指数下跌2.19%,计算机行业下跌3.82%,行业跑输大盘1.63个百分点,行业内个股跌多涨少。行业内概念板块全部收跌,其中移动支付指数、互联网金融指数、次新股指数跌幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为100.43倍,相对于沪深300的估值溢价率为755.05%。政策方面,5月13日下午,网络安全等级保护制度2.0标准正式发布,实施时间为2019年12月1日。等保2.0相比等保1.0在保护范围、法律效力、技术标准、安全体系、定级流程、定级指导等方面均发生变化,网络安全系统改造在即,利好行业内相关标的。行业动态方面,国际市场领域,亚马逊部署新自动化机器,取代仓库中订单打包工人;LG自主研发出家电内置AI芯片,供应商为台积电;谷歌AI推出端到端纯语音翻译技术,有望成为未来的“机器同传”;国内市场领域,华为面向全球发布AI-Native数据库;百度与西安签约建超大规模云计算中心,辐射整个西部地区;商汤科技推出四款智慧城市AI产品。近期,受中美贸易战的影响,对计算机行业的行情影响较大,我们认为,美国在部分关键领域限制技术出口,将在一定程度上对我国部分产业构成掣肘,但同时也会利好我国自主可控、信息安全产业的发展。从长期来看,仍建议投资者关注业绩确定性高、估值合理的优质白马股进行长期布局。我们继续维持行业投资评级为“看好”。板块方面,建议积极关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全板块,股票池推荐用友网络(600588)、广联达(002410)、恒生电子(600570)、科大讯飞(002230)、华宇软件(300271)、中科曙光(603019)、太极股份(002368)、中国软件(600536)。

    风险提示:宏观经济风险、人工智能技术突破受阻、政策落地低于预期。