电气设备与新能源行业周报2019年第19周:“国网”“腾讯”合作能源互联网,光伏补贴标准再降

上周,2019年5月第1个交易周2019年5月6日到5月10日,本周市场消息方面,受中美贸易摩擦消息影响,上周一A股开盘就大跌,周五美国加征关税落地,北京时间5月10日中午12时01分,美国正式对中国价值2000亿美元商品征收25%关税,休战数月的中美贸易冲突再度重启。中方对此深表遗憾,将?不得不采取必要反制措施。总之针对美国对中国的贸易大棒,我国的原则?愿谈则谈,要打便打,我们要做好长期抗战的准备。而周末5月11日,中国上市公司协会2019年年会暨第二届理事会第七次会议在京召开。中国证监会主席易会满并作了题为《聚焦提高上市公司质量夯实有活力、有韧性资本市场的基础》的讲话,算是上任来首次公开声明,直指A股市场核心是上市公司,而上市公司造假必付出代价,因此之后A股那些造假不责任的公司会面临更加严格的监管环境。上周最终跌了139.13点,最终一周沪指收2939.21点。各个板块中国防军工和家用电器跌幅较小,28个板块全部下跌。上证综指下跌4.52%,电气板块下跌4.47%,涨跌幅处于一级行业下游,表现很差,跑赢大盘0.05个百分点。子行业中下跌幅度较小的是光伏设备和风电设备,下跌幅度较大的是火电设备和电机等。

    在电力行业方面,有1个消息值得我们关注:国家电网董事长会见马化腾将推动能源互联网建设。据媒体消息,5月9日,国家电网有限公司董

    事长、党组书记寇伟在京会见了腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾一

    行。双方展开交流讨论,表示将发挥各自优势,推动能源互联网建设。整体上,国网今年提出的建设?泛在电力物联网?为双方合作带来了新的契机。

    最大的国家电网公司和最大的互联网领军企业之一的合作,为未来电力产业的升级,产业革命,电力物联网的落地实施,能源与数字化技术的深度融合,提供了巨大的想象空间,未来投资者还是要长期关注有国网和腾讯合作背景下的相关产业平台及上市公司,有利于获得更大的发展空间。

    在新能源领域,有2个消息值得我们重点关注:1)我国将适当降低新增分布式光伏发电补贴标准2)中国光伏行业协会:一季度光伏装机增速同比大降46%。根据《国家发展改革委关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》,纳入2019年财政补贴规模,采用?自发自用、余量上网?模式的工商业分布式光伏发电项目,全发电量补贴标准调整为每千瓦时0.10元。

    目前来说,首先,光伏补贴下降是大势所趋。而分布式光伏发电的补贴标准也在一再降低,据公开资料,例如采用?自发自用,余额上网?的工商业分布式发电项目也从2018每千瓦时0.37元,如今的每千瓦时0.10元,可见国家调整补贴标准的幅度还是在逐渐加大力度的。其次,在国家在大力推进平价上网,而补贴不断退坡的情况下,一季度光伏新增装机同比下降了46%。

    而不论光伏补贴标准的降低,还是光伏装机的增速下滑,除了带来行业的总体形势的趋严以外,另一个最大的可能就是行业集中度的进一步提升。目前我国光伏产业规模已从2007年开始一直排名世界第一,在多晶硅、硅片、电池和组件四个制造环节里,前十名的企业至少七家。因此随着后续产业的竞争加剧,集中度进一步提升,投资者还是要长期关注光伏各个环节龙头企业。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期