机械设备行业周报-制造业降税利好!推荐轨道交通、工程机械板块

上周机械设备行业跑赢沪深300指数:上周市场周五进入调整阶段。其中创业板指上涨5.52%,上证综指下跌0.81%,沪深300上周跌幅达2.46%。沪深两市上周总成交量5.40万亿,环比上涨23.96%,市场交易量上涨。申万一级子行业过半上涨,其中计算机、农林牧渔、通讯行业涨幅超6%,机械设备行业涨幅达2.43%,排名第8/28,跑赢沪深300指数4.89个pct。机械设备细分子行业中,除油气设备与服务外全部子行业录得涨幅,其中半导体设备、工业互联网、工业4.0、机器人板块涨幅超6%。个股方面,安控科技、威派格、华菱星马、华昌达、中信重工均涨幅超过30%。

    本周行业重点新闻及公告:1.据两会消息,今年全年减税降费近2万亿,制造业增值税率从16%降至13%!GDP增长目标6%到6.5%。2.润邦股份拟向9名交易方以发行股份的方式购买其合计持有的中油优艺股权。按本次交易标的资产作价9.9亿元,发行价格为3.72元/股测算,上市公司拟发行股份数为266,214,080股。3.徐工机械近日接到控股子公司徐工信息通知,徐工信息拟主动申请股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。

    本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;基建边际改善加强,持续关注工程机械行业;半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;锂电行业优胜劣汰加速,高端产能需求依然旺盛;国内页岩气开发提速,国产压裂设备需求爆发。智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期。轨交设备进入采购高峰期,投资加速推动产业链复苏。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创及晶体生长设备领先者晶盛机电;国内锂电设备龙头先导智能;国产压裂设备龙头石化机械;打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份;轨交设备绝对龙头中国中车。

    风险提示:宏观经济持续低迷;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易争端持续。