传媒行业:“全国一网”更进一步,广电翻开新篇章

此次三方签署战略合作协议,标志着有线电视网络“全国一网”融合发展迈出重要一步。计划中指出:1)通过网络整合和优化,将全国有线电视网络打造成为融媒体传播平台,扎实做好网络基建工作;2)充分利用4K、5G、IPv6、大数据、物联网、AI等新技术,推动有线电视网络向智能化、智慧化演进,构建宽带、融合、安全、泛在的新一代广电信息化基础设施和现代传播体系;3)以“智慧广电+”为核心,延伸应用,更好服务政用、商用、民用,利用优势资源转化效益。

    传统广电行业面临多重发展压力,“全国一网”迫在眉睫。IPTV与OTT TV的快速发展抢夺市场带来外部冲击,而服务方式局限、商业模式单一成为了有线电视网络自身的困境。网络整合优化,利用新兴技术与既有资源开拓创新成了前进的必由之路。本次为第三次广电网络整合,力度较历次显著增强。从近期正在召开的CCBN会议,我们看到广电总局、地方广电、央视、大学与各类研究所、云计算龙头企业、通信龙头企业、影视公司等与会并发表重要演讲,各方集客代表参会研讨学习,规模空前,全市场对广电未来的发展给予了高度重视。

    后续利好政策或将持续催化广电板块,加持5G技术赋能广电网络建设、超高清视频产业发展促内容与技术端同步革新,继续看好行业。重点关注:政策落地排头兵(贵广网络、广西广电);相对绩优标的(湖北广电、广电网络);有线+IPTV+OTT全牌照运营(东方明珠);区位与技术优势标的(天威视讯、江苏有线)、超高清概念(中视传媒)等。

    风险提示:后续政策落地、网络建设速度不及预期、板块标的业绩兑现周期长、外部环境竞争加剧等。