电子行业周报:政策推动超高清视频发展,关注相关产业链

报告摘要:

    上周市场表现: 上周沪深 300 指数跌幅 2.46 %,同期电子行业(申 万)升幅5.75 %。电子行业各子板块中,半导体升幅17.99 %,光学光电子升幅4.60%,其他电子升幅7.42 %,元件升幅2.92 %,电子制造升幅2.82 %。跌幅位于前五位的行业为银行、食品饮料、休闲服务、非银金融、采掘,其中银行的跌幅为4.66%,电子行业位居第4 位。

    行业重要新闻:近日调研机构赛诺公布了2019 年1 月份各手机厂商的手机市场销量数据报告,该数据显示中国智能手机整体市场销量同比下滑8.9%,销量榜单TOP 9 厂商中,依然是由国产品牌占据,外国品牌中仅有苹果和三星上榜;根据美国市场研究分析公司IDC 最新公布的数据,苹果的穿戴设备持续引领穿戴市场,在2018 年总共售出了4620 万部穿戴设备,市占率26.8%,年增率39.5%;消息人士表示, 预计LG 最早将在今年第一季度开始投资10.5 代65 英寸面板的生产工厂。行业观察人士预计,三星将从4 月份开始在其位于忠清南道牙山市的LCD 工厂建立量子点OLED 面板生产线。

    本周投资观点:近日,工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022 年)》。《计划》指出,按照“4K 先行、兼顾8K”的总体技术路线,大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用,到2022 年,我国超高清视频产业总体规模超过4 万亿元,4K 产业生态体系基本完善,8K 关键技术产品研发和产业化取得突破,形成一批具有国际竞争力的企业。随着5G 建设的进行,超清电视的出现将会带动高清电视、高频通讯标的,如视频传输环节的数码科技,机顶盒、家用电视等环节的创维数字等。此外我们还建议关注以下多个领域的低估值细分龙头公司:高频通讯和高端线路板:合力泰,生益科技;智能家居和家居AI:和而泰,东软载波,新北洋;新能源和智能汽车:万安科技,亿纬锂能;半导体: 北方华创,富瀚微,士兰微;白马股:大族激光,海康威视,大华股份,三安光电,歌尔股份等;电子浆料和催化剂:国瓷材料;FPC:弘信电子、依顿电子;汽车电子:保隆科技.

    风险提示:5G 建设进度不及预期。