计算机行业周报:普惠金融政策再加码,继续关注一季报高增长公司

智能驾驶、金融IT细分板块领涨,继续关注一季报高增长公司。上周沪深300指数上涨4.9%,跑赢沪深300指数2.06个百分点,跑赢中小板指数2.53个百分点,跑赢创业板指数2.02个百分点。上周计算机板块前期出现回调,周五则受益市场情绪回暖再次上涨,细分板块活跃,其中电子签名SaaS细分板块涨幅领先。短期我们建议关注一季报高增长标的,中长期我们建议关注行业景气度好、业绩确定性强、安全边际高的细分领域龙头标的。

    国务院印发《关于促进中小企业健康发展的指导意见》。近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于促进中小企业健康发展的指导意见》,并发出通知,要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。具体的,《指导意见》提出要主动服务中小企业,完善中小企业融资政策、积极拓宽融资渠道、支持利用资本市场直接融资、减轻企业融资负担、建立分类监管考核机制;改进财税对小微企业融资的支持、减轻中小企业税费负担、完善政府采购支持中小企业的政策,充分发挥各类基金的引导带动作用;完善创新创业环境、切实保护知识产权、引导中小企业专精特新发展、为中小企业提供信息化服务。该《指导意见》除进一步强调和落实解决中小企业融资问题外,还提出了融合互联网、大数据、云计算等技术手段,强化创新及知识产权保护,加强中小企业信息化、云化进程;同时也强调要推进中小企业走专精特新发展道路,以专精特新中小企业为基础,在核心基础零部件(元器件)、关键基础材料、先进基础工艺和产业技术基础等领域,培育一批主营业务突出、竞争力强、成长性好的专精特新“小巨人”企业,我们认为这与工业互联网平台的搭建能够起到很好的协同融合。

    核心推荐细分板块及标的:1)智能驾驶和轨交智能化:海内外多个车厂即将推出L3/L4新车,智能驾驶产业链有望受益;全国城市轨交建设有望带动信息化建设新浪潮。推荐标的包括千方科技(002373)、四维图新(002405)、佳都科技(600728)等。2)医疗信息化:电子病历分级评价的推进加速医疗信息化投资建设进程,进一步打开市场空间。推荐标的包括创业慧康(300451)等。3)云计算:云技术成熟催生下游新应用爆发,互联网、移动互联网对云服务需求的拉动强劲,市场前景非常广阔。推荐标的包括用友网络(600588)、宝信软件(600845)等。4)金融IT:资管新规、科创板等政策落地提升市场需求,金融信息化建设保持较高景气度。推荐标的包括航天信息(600271)、恒生电子(600570)、长亮科技(300348)等。5)司法信息化:当前司法信息化系统基础支撑不足,“十三五”规划要求建成司法行政信息化体系3.0版,智慧司法行业有望迎来市场拐点。推荐标的包括浩云科技(300448)、华宇软件(300271)等。

    风险提示:

    宏观市场环境不确定性、相关政策推进不及预期、企业IT支出减少的风险等。