电气设备与新能源行业周报2019年第12周:核电2016年来首次重启建设,示范意义重大

上周,2019年3月第4个交易周2019年3月18日到3月22日,本周市场消息方面,市场在游资退场后重拾升势并站稳3100点,最终一周沪指上收3104.15。各个板块中有综合和休闲服务领涨,28个板块全部上涨。上证综指上涨2.73%,电气板块上涨1.26%,涨跌幅处于一级行业下游,表现很差,跑输大盘1.47个百分点。子行业中上涨幅度较大的是风电设备和综合电力设备商,下跌幅度较大的是光伏设备和中压设备。

    在电力行业方面,有2个消息值得我们重点关注:1)广东、福建两核电项目预计在6月份开工建设2016年来首次启动新核电建设2)中法建交55周年核能领域合作有望进一步加深。首先,位于广东太平岭核电厂和福建漳州核电厂的核电机组预计在6月份开工建设。这将是自2016年以来,中国首次启动建设新的核电机组。其次,今年是中法建交55周年。双方将以此访为契机,进一步加强在核能等传统领域的合作。目前,按照广东和福建的每台第三代百万级千瓦的核电机组的总投资大概需要200亿元。按照《中国核电中长期发展规划》的目标,中国需要在2019至2020年开工建设30台单机装机容量为100万千瓦的核电机组,总投资有望高达6000亿元人民币。未来核电前景可见一斑。而实际情况是,中国目前有能力在两年内为10台百万级千瓦的核电机组提供设备,即使如此也有望达到2000亿规模;而更为重要的是广东和福建的这两台机组的开工建设,这算是2016年近3年来首次重启,此番示范意义更大。再加上,习主席3月对法国的访问,中法建交55周年有望扩大核能进一步合作,都对核电产业是一系列的利好因素。因此后续投资者还是要长期关注核电领域的配套建设的相关产业龙头。

    在新能源领域,有1个消息值得我们关注:泛在电力物联网激活电化学储能投资。近日,首届全国储能技术与综合能源服务高层研讨会在厦门召开,来自电力公司、电科院、设计院等电力行业的200多名专家聚会,核心议题之一正是如何发挥电化学储能在泛在电力物联网中的支撑作用。在综合能源服务和建设系统的过程中,储能毫无疑问将发挥关键的纽带作用。未来投资者还是要关注那些在发展智慧电网,发展泛在电力物联网中的起关键作用的储能相关企业平台。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期。