信息技术行业周报:如何看待车联网pki的成长空间?

上周计算机板块行情回顾

    上周中信计算机指数下跌3.67%,跑输沪深300指数6.06个百分点,板块成交额4297.43亿元,较前一周环比下降5.07%。子行业层面,电力信息化涨幅最大(7.34%),其次是财税信息化(4.63%)和教育信息化(2.23%);个股层面,涨幅居首的个股为数字认证(21.41%)。

    本周聚焦:如何看待车联网PKI 的成长空间?

    近期工信部信息化和软件服务业司明确提出积极推进电子签名跨境互认及试验试点工作,促进电子认证与应用深度融合,引发市场对于CA 产业链高度关注。

    政策驱动下,CA 产业链正迎来加速期,而车联网PKI 则是其中重要的成长极。

    首先,根据工信部规划,车联网将于2020年走向规模商用,用户渗透率达到30%以上,由于智能网联汽车的软件占比大幅提升,信息安全需求随之而来;

    其次,作为目前国际公认最为有效的通信加密机制的PKI 系统,其已成为国际车联网安全标准共同推荐的保护系统,已获得BBA 等车厂认可并实现规模化应用。目前,国内车联网虽然尚处于初级阶段,但是部分车厂已经在与相关PKI厂商进行车联网PKI 的试点,预计2020年有望贡献规模化收入,建议积极预期该产业链的投资机遇。

    本周核心观点与重点推荐

    近期板块出现小幅回调,我们认为原因主要是受市场情绪与前期获利盘较多影响,在流动性改善、金融放松以及科创板上市等核心矛盾不变的背景下,我们依然看好板块投资机会,选股层面依然建议围绕“在有一定估值安全边际的基础上,寻找有确定性变化的ALPHA”。本周重点推荐华宇软件以及CA 产业链,并认为医疗IT 与云计算等高景气板块去年的超额收益已经逐步消化,可以逐步配置;中长期主线继续推荐金融IT、自主可控、云计算、医疗IT 等,个股重点推荐恒生电子、广联达、航天信息、卫宁健康、美亚柏科、科大讯飞等。

    风险提示: 1. 车联网PKI 的推进不及预期;

    2. 汽车销量不及预期。