机械行业:北向资金对机械股如何选择

类别:行业研究 机构:长江证券股份有限公司 研究员:赵智勇,姚远,臧雄 日期:2019-02-18

北向资金流入机械股的数量增加

    自陆港通开通以来,北向资金对机械股的持股占比一直不高,维持在0.3%-0.4%左右。2018年下半年以来,北向资金流入机械股的数量明显增加,持股占全部流通A股的比例稳步提升。2019年初占比实现新一轮增长,截至2月15日,陆港通持有的机械股股本占机械全部流通A股的比例已升至0.97%。

    北向资金偏向行业龙头

    自陆港通开通以来,北向资金共计买入过126家机械股,截至2月15日,北向资金仍持有118家标的的股份,占全部机械346只标的的约34%。在陆港通资金最新持股的118家上市公司中,市值100亿以下的共计87家,占比约74%。不过,北向资金对小市值(100亿以下)公司买入量并不高,87家公司中北向资金持股占全部流通A股比例超过1%的仅有9家。

    北向资金偏好锂电、工程机械、油服、工业自动化等细分行业龙头,持股占流通A股比例前5的有先导智能、三一重工、汇川技术、杰瑞股份、美亚光电,其北向资金持股占流通A股的比例均超过5%。

    2019年以来北向资金的流向与目前公司的股价走势基本一致

    以陆港通资金持股占流通A股比例TOP10的上市公司来看,2019年以来北向资金的流向与目前公司的股价走势基本一致。“逆周期”行业工程机械类龙头的北向资金占流通A股比例基本增长至陆港通开通以来的高位,下游扩产需求增长的锂电设备行业也得到陆港通资金的青睐。另外,工业自动化行业龙头,汇川技术及埃斯顿受资本开支影响在18年下半年遇冷以来,在19年初情况有所改善。结合上市公司业绩预告情况来看,大额资产减值的计提影响全行业业绩中枢下移,但工程机械、轨交装备(整车)等逆周期行业景气依然维持高位,尤其是龙头企业业绩增长较快。建议关注政策推动逆周期、产业结构优化促成长的行业和波动环境下的创新研发龙头,重点关注轨交装备、锂电设备、光伏装备等行业龙头,关注工程机械、工控自动化等领域的优质标的。

    风险提示:

    1.政策实施效果不达预期;

    2.基建投资等下滑的风险。

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
中科三环 持有 -- 研报
中国石油 中性 -- 研报
恒华科技 持有 -- 研报
北新建材 买入 -- 研报
双汇发展 买入 -- 研报
伊利股份 买入 -- 研报
佳力图 持有 -- 研报
华体科技 买入 -- 研报
烽火通信 买入 -- 研报
中际旭创 买入 -- 研报
天源迪科 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
中科三环 1.00 1.66 研报
中国石油 0.77 0.71 研报
恒华科技 0 0 研报
北新建材 0.93 1.16 研报
双汇发展 1.70 2.88 研报
伊利股份 0.95 1.08 研报
三维通信 0.61 0.45 研报
华体科技 0 0 研报
沪电股份 0.46 0.28 研报
光迅科技 0.95 0.90 研报
中际旭创 0.00 0.70 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
中国国旅 35 持有 持有
用友网络 33 持有 持有
中信证券 32 持有 买入
伊利股份 32 持有 买入
当升科技 27 持有 持有
三一重工 26 持有 买入
上汽集团 26 持有 持有
中国平安 26 持有 中性
中航机电 26 持有 买入
先导智能 26 持有 买入
通威股份 25 持有 买入
双汇发展 25 持有 买入
宋城演艺 25 持有 持有
隆基股份 24 买入 买入
用友网络 23 持有 持有
伊利股份 23 持有 买入
贵州茅台 23 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 616 98 341
汽车制造 361 38 207
化工行业 353 55 141
生物制药 341 55 202
金融行业 302 27 134
电子器件 292 51 159
建筑建材 281 47 153
机械行业 244 51 126
房地产 196 28 109
电力行业 174 30 68
服装鞋类 173 20 85
商业百货 168 27 89
食品行业 167 25 78
酿酒行业 164 17 80
农林牧渔 161 25 61
交通运输 156 29 79
酒店旅游 154 19 63