计算机行业:基金四季报持仓分析,机构持仓持续集中,信息安全板块关注度提升

2018年全年计算机板块基金持仓高出标准比例。2018年第一季度至第四季度,基金持仓比例分别为3.45%、5.16%、4.90%、4.41%分别高出标准比例0.16%、2.01%、1.82%、1.42%。 前十大重仓股中6只个股在上期已位居前十,多个信息安全白马股新进入重仓前十,信息安全板块关注度不断提升。2018年第四季度,基金持股总市值前十的个股中,恒生电子、广联达、航天信息、卫宁健康、恒华科技、新北洋在上一季度也位居前十。2018年第四季度新晋前十的个股有美亚柏科、启明星辰、科大讯飞和深信服,退出前十的个股包括浪潮信息、中科曙光、用友网络、石基信息。

    机构持仓集中度仍然较高,相比前三季度前十大重仓股集中度进一步提升。2018年第四季度,前十大重仓股总市值占基金持计算机股总市值的55.53%;而2018年第三季度前十大重仓股总市值占基金持计算机股总市值的50.81%。 陆股通前十大重仓股中有5只为基金前十大重仓股。陆股通前十大重仓股依次为:科大讯飞、航天信息、广联达、卫士通、恒生电子、启明星辰、用友网络、东方国信、华宇软件、中科曙光。其中,恒生电子、广联达、航天信息、启明星辰、科大讯飞同时也是基金前十大重仓股。 2018年第三、第四季度,前十加仓个股不存在持续加仓的情况,但前十减仓个股存在连续减仓的情况。浪潮信息、中国长城、汉得信息被连续两个季度减仓。

    投资建议:由于网络安全板块随着信息化发展景气度提升,尤其是企业上云过程中在网络安全支出比例将大幅增加,因此网络安全在未来3年将持续保持高景气度。A股网络安全公司在2019年也将整体受益于军工招标的同比增长和十三五后期政府、公安、保密等部门招标项目的增加、《网络安全法》监管范围扩大带来的采购需求增加,因此2019年信息安全板块上市公司业绩预计将有较好表现。重点推荐信息安全板块个股:中新赛克、美亚柏科、启明星辰。

    风险分析:报告数据来源于万得数据库,由于口径和方法差异,统计结果可能与其他研究报告不完全相同;计算机板块和长期小幅下跌大盘的表现趋于一致;基金仓位小幅下降,不排除短期内投资热度进一步下滑的可能性。