电子行业双周报:集成电路进口额突破3000亿美元,产业链发展促进需求增长

核心观点:

    我国集成电路进口额突破3000亿美元,产业链发展促进需求增长。目前全球集成电路产业景气度较高,尤其是中国市场。中国半导体行业协会统计的数据显示,2018年1-9月中国集成电路产业销售额为4461.5亿元,同比增长22.4%。其中,设计业同比增长22%,销售额为1791.4亿元;制造业同比增长27.6%,销售额为1147.3亿元;封装测试业销售额1522.8亿元,同比增长19.1%。据海关总署1月14日公布的2018年12月全国进口/出口重点商品量值表,2018年全年,我国进口集成电路数量为4175.7亿个,同比增长10.8%,对应集成电路的进口额3120.58亿美元,同比增长19.8%。出口方面看,2018年全年,我国出口集成电路数量为2171.0亿个,同比增长6.20%,对应集成电路的出口额为846.36亿美元,同比增长26.6%。

    半导体作为集成电路载体,据韩媒The Elec预测,全球半导体材料市场2019年将增长2%,去年由于上半年存储器行业的繁容,增长了10%。这一增速一方面归结于存储芯片需求旺盛,另一方面归结于AI等新兴市场应用的拉动。今年从市场增速预测数字上来看可能不及去年,但是相比于半导体设备市场同期因设施投资(CAPEX)而下降4%来说,仍可保持乐观态度。建议长期关注晶瑞股份[300655.SZ]和北方华创[002371.SZ]。

    风险提示:整体经济下行,增速不及预期