信息技术行业数据解读:2018q4基金持仓情况分析

类别:行业研究 机构:西藏东方财富证券股份有限公司 研究员:卢嘉鹏 日期:2019-01-24

【投资要点】

    我们对2018年1月22披露完毕的计算机板块公募基金四季报持仓数据进行统计。在修正一季度、三季度以及最新2018Q4重仓股信息后,我们观察到,公募基金持有板块的仓位有所下滑,但仍然处于超配状态,且提升空间较大。板块内部持仓集中度较2018Q3继续提升,机构抱团取暖现象明显,且该趋势预计将会在未来延续。

    计算机板块内,基金持仓比例较高的个股名单变化不大,可适当关注名单排名下降的相关标的。从上榜个股的细分领域来看,云计算、金融IT、医疗信息化在2018Q4持续保持高景气度。人工智能、轨交信息化概念在2018Q4景气度有所提升。硬件板块尤其是服务器制造领域的景气度在2018Q4显著降低。

    【配置建议】

    经济下行已成为市场一致预期,认为计算机后周期效应会在今年影响板块整体走势。我们认为不必过分悲观,下游大客户、投入确定性高、技术创新成为三条突围路径。我们建议关注三条突围路径重合的部分,看好广联达(002410)、华宇软件(300271)、新北洋(002376)、汉得信息(300170)、用友网络(600588),谨慎看好恒生电子(600570),建议关注卫宁健康(300253)。

    【风险提示】

    技术进步不及预期;

    企业信息化进程不及预期;

    定期报告业绩不及预期;

    基金持仓比例过高,机构调仓导致的短期股价波动。

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
拉卡拉 买入 -- 研报
山东药玻 买入 -- 研报
中电环保 中性 -- 研报
贵州茅台 买入 1073.52 研报
中国人寿 买入 -- 研报
中国太保 买入 -- 研报
新华保险 买入 -- 研报
中国平安 买入 -- 研报
柳药股份 买入 42.00 研报
华泰证券 买入 -- 研报
招商证券 买入 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
拉卡拉 0 0 研报
山东药玻 0.67 0.51 研报
中电环保 0.60 0.51 研报
贵州茅台 7.35 12.49 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
贵州茅台 37 持有 买入
中信证券 36 持有 持有
三一重工 34 持有 买入
华泰证券 29 持有 买入
五粮液 28 持有 持有
上汽集团 27 买入 买入
隆基股份 27 买入 持有
贵州茅台 26 买入 买入
中顺洁柔 26 持有 买入
通威股份 25 买入 买入
中国国旅 25 持有 持有
万科A 24 买入 中性
保利地产 23 买入 中性
恒瑞医药 23 买入 买入
伊利股份 23 持有 持有
芒果超媒 23 买入 持有
三一重工 22 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 427 77 225
汽车制造 359 32 213
钢铁行业 345 28 211
化工行业 297 54 102
金融行业 279 24 134
电子器件 274 50 157
建筑建材 240 34 113
生物制药 228 42 128
机械行业 216 42 94
房地产 182 23 117
酒店旅游 178 20 56
家电行业 177 14 109
有色金属 166 45 56
交通运输 164 23 78
酿酒行业 156 15 92
服装鞋类 154 18 74
商业百货 139 20 82