信息技术行业数据解读:2018q4基金持仓情况分析

类别:行业研究 机构:西藏东方财富证券股份有限公司 研究员:卢嘉鹏 日期:2019-01-24

【投资要点】

    我们对2018年1月22披露完毕的计算机板块公募基金四季报持仓数据进行统计。在修正一季度、三季度以及最新2018Q4重仓股信息后,我们观察到,公募基金持有板块的仓位有所下滑,但仍然处于超配状态,且提升空间较大。板块内部持仓集中度较2018Q3继续提升,机构抱团取暖现象明显,且该趋势预计将会在未来延续。

    计算机板块内,基金持仓比例较高的个股名单变化不大,可适当关注名单排名下降的相关标的。从上榜个股的细分领域来看,云计算、金融IT、医疗信息化在2018Q4持续保持高景气度。人工智能、轨交信息化概念在2018Q4景气度有所提升。硬件板块尤其是服务器制造领域的景气度在2018Q4显著降低。

    【配置建议】

    经济下行已成为市场一致预期,认为计算机后周期效应会在今年影响板块整体走势。我们认为不必过分悲观,下游大客户、投入确定性高、技术创新成为三条突围路径。我们建议关注三条突围路径重合的部分,看好广联达(002410)、华宇软件(300271)、新北洋(002376)、汉得信息(300170)、用友网络(600588),谨慎看好恒生电子(600570),建议关注卫宁健康(300253)。

    【风险提示】

    技术进步不及预期;

    企业信息化进程不及预期;

    定期报告业绩不及预期;

    基金持仓比例过高,机构调仓导致的短期股价波动。

数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
苏垦农发 持有 -- 研报
生物股份 持有 -- 研报
中牧股份 持有 -- 研报
温氏股份 持有 -- 研报
荃银高科 持有 -- 研报
仙坛股份 持有 -- 研报
牧原股份 持有 -- 研报
益生股份 持有 -- 研报
大北农 持有 -- 研报
海大集团 持有 -- 研报
圣农发展 持有 -- 研报

盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
新希望 1.28 1.27 研报
大北农 1.23 0.96 研报
苏垦农发 0 0 研报
荃银高科 0.44 0.26 研报
天邦股份 0.23 0.24 研报
益生股份 1.37 0.54 研报
温氏股份 0 0 研报
圣农发展 0.59 0.38 研报
牧原股份 0 0 研报
隆平高科 0.48 0.63 研报
生物股份 0.44 0.55 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
中信证券 40 持有 中性
中国国旅 37 持有 买入
贵州茅台 30 持有 持有
保利地产 29 买入 持有
上汽集团 29 持有 买入
中炬高新 29 持有 持有
恒立液压 29 持有 持有
万科A 29 买入 买入
三一重工 28 持有 持有
当升科技 27 持有 买入
用友网络 26 持有 买入
新宙邦 26 持有 买入
瀚蓝环境 25 持有 买入
通威股份 25 持有 持有
隆基股份 25 买入 持有
宋城演艺 25 持有 买入
先导智能 25 持有 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 456 90 245
汽车制造 300 37 182
酿酒行业 235 16 91
金融行业 235 26 99
化工行业 232 48 92
生物制药 207 54 107
房地产 191 34 125
建筑建材 189 39 102
酒店旅游 187 21 68
食品行业 183 23 51
机械行业 181 46 83
电子器件 174 44 94
农林牧渔 160 28 44
商业百货 134 28 69
电力行业 131 32 38
家电行业 120 14 82
交通运输 117 26 51