通信行业2018q4持仓分析报告:主设备商持仓提升明显,上游关注度回升

类别:行业研究 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:黄子健,马天诣 日期:2019-01-24

本报告导读:

    2018Q4从持股比例/持股机构数/持股市值看,综合实力强,主设备商及其产业链上游关注明显提升。

    摘要:

    持仓变动:新 易盛增持持仓变动最大,亨通光电减持变动最大。1)增持变化量最大的前五家公司为:新易盛/亿联网络/星网锐捷/中兴通讯/太辰光/*ST 凡谷,其中太辰光和*ST 凡谷在Q4成为重仓股;2)亨通光电减持量达93%,信维通信减持量达44%。

    机构持股数:中兴通信超越烽火通信成持股机构数最多公司。1)中兴通信机构持股数增加134%,达到220家,超越烽火通信成为机构持股数最多公司,烽火通信持股数增加25%,达到166家紧随其后。

    2)2018Q4通信持股机构数前五为:中兴通讯(220家),烽火通信(166家),信维通信(62家),光环新网(60家)亿联网络(56家)。

    信维通信增幅达33%,光环新网减幅17%,亿联网络增幅达194%。

    持股总量:中兴通讯持股总数最多。持股数前五为:中兴通讯18506.12万股(增幅118%),中国联通11480.3147万股(增幅4.22%),光环新网8625.6905万股(减幅4.88%),信维通信8212.67万股(减幅44.3%,烽火通信7957.15万股(增幅16.9%)。

    持仓占流通股比:亿联网络占比最大。占流通股比例前五名分别为:

    亿联网络占比23.18%,新易盛16.92%,天源迪科15.28%,信维通信10.14%,烽火通信7.22%。我们维持通信行业“增持”评级,对中国5G 的进展有序推动充满信心,建议关注在2019年能有业绩确定性提升的子版块,比如主设备商、核心器件国产替代相关子行业。

    推荐标的:光环新网、亿联网络、烽火通信、中兴通讯风险提示:行业竞争加剧、5G 投资不及预期。

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海信家电 持有 -- 研报
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海信家电 0.38 0.36 研报
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华东医药 0.92 1.10 研报
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爱尔眼科 0.51 0.50 研报
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股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
贵州茅台 38 买入 买入
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万华化学 26 持有 买入
万科A 26 买入 买入
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瀚蓝环境 25 持有 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 615 81 328
汽车制造 447 34 269
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钢铁行业 405 28 253
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金融行业 345 24 167
生物制药 314 57 161
房地产 271 25 197
机械行业 270 52 121
煤炭行业 259 28 111
食品行业 258 22 108
酿酒行业 237 17 124
家电行业 226 14 140
商业百货 197 32 105
酒店旅游 192 20 62
有色金属 187 38 61