食品饮料行业12月线上数据分析专题:各行业维持高增,关注一月春节效应

事件:12月阿里线上电商数据披露,我们重点对白酒、乳制品、调味品、保健品及休闲食品等子行业线上销售情况进行分析。

    白酒:行业增速维持高位,五粮液表现亮眼。12月阿里系白酒销售6.6亿元,同增49.4%,销量298.1万件,同增94.3%。分品牌来看,12月茅台销售额1.3亿元,同降19.6%,销量13.6万件,同降5.8%,均价949.89元,同降14.7%;五粮液12月销售额8085.81万元,同增92.1%,销量15.2万件,同增22.2%,均价531.6元,同增5.0%;泸州老窖销售额4096.0万元,同增234.5%,均价355.9元,同增16.1%;洋河销售额4077.9万元,同增61.0%,均价493.1元,同增8.9%。

    乳制品:线上增长持续加速,伊利线上份额明显提升。12月阿里渠道液奶行业销售额5.1亿元,同增60.5%,销量865.4万件,同增49.5%,均价58.8元,同增7.3%。伊利销售额1.1亿元,同增82.1%,销量162.5万件,同增47.8%,均价66.9元,同增23.2%;蒙牛销售额1.0亿元,同增47.1%,销量158.1万件,同增16.4%,均价63.9元,同增26.3%。伊利12月线上份额为21.4%,同比提升2.5pcts,蒙牛线上份额为19.8%,同比下降1.8pcts。

    调味品:行业增速创新高,厨邦销售增速亮眼。12月阿里渠道日常调味品子行业销售额2.1亿元,同增89.6%,销售量为772.3万件,同增62.1%,均价26.9元,同增16.9%。分品牌来看,海天、朵妮、太太乐的品牌销售额位居前3名,分别占比9%、4%、4%。主要酱油品牌来看,海天、厨邦持续高增,其中海天销售额同增96.5%,厨邦销售额同增221.5%,千禾销售额同增83.7%。

    保健品:销售额维持高增长,线上集中度有所提升。12月阿里渠道保健品销售额19.0亿元,同比增长47.8%。其中海外保健品12月销售额10.1亿元,同比增长93.2%。分渠道来看,天猫渠道实现销售额6.8亿元,同增135.8%,淘宝渠道实现销售额3.3亿元,同比增长41.2%;天猫销售占比67.2%,同比提升12.1pcts。分品牌看,12月新肌饮、汤臣倍健、Swisse分别位列保健品线上销售额前三名,其中新肌饮12月线上销售额1.64亿,位居第一;汤臣倍健12月线上销售额1.1亿,同增22.9%;Swisse销售额9199.7万,同增53.3%;修正销售额4437.2万,同增38.2%,排名第四。

    休闲食品:行业销售额维持高增,三只松鼠表现亮眼。12月阿里系休闲食品线上销售额70.7亿元,同增40.5%。其中销量同增27.5%,均价同增10.2%。分子行业看,坚果炒货类销售额15.0亿元,位居子行业第一,同增21.5%;饼干销售额12.4亿元,同增77.0%,延续11月高增速(+51.6%),位居子行业第二;糕点销售额11.0亿元,同增61.5%。12月阿里系休闲食品销售额Top3仍为三只松鼠、百草味和良品铺子,其中三只松鼠12月销售额9.1亿元,同增64.8%;百草味销售额4.7亿元,同增24.3%;良品铺子销售额3.6亿元,同增38.1%。休闲食品行业线上CR3为24.6%,同增0.96pcts。

    风险提示:阿里数据代表性欠佳,食品安全风险,宏观经济下滑。