通信行业周报:国内外开始布局应用领域,5G商用日益加速

近期推荐组合:烽火通信(600498)、中国联通(600050)。此外,建议关注光交换及光器件:新易盛(300502)、光迅科技(002281)、博创科技(300548)、中际旭创(300308)等。光网络集成:太辰光(300570)、瑞斯康达(603803)。无线产业链:鸿博股份(002229)、世嘉科技(002796)、中石科技(300684)、东山精密(002384)、生益科技(600183)、沪电股份(002463)。光纤光缆:亨通光电(600487)、中天科技(600522)、长飞光纤(601869)、特发信息(000070)。中国铁塔(港股0788)、网络规划设计板块相关个股也值得关注。

    市场回顾:近一周通信(申万)指数上涨0.81%;沪深300指数上涨1.13%;行业落后大盘0.32%。

    策略观点:近一周通信板块下跌,跑赢大盘。1、5G全面商用在即韩国运营商纷纷抢位媒体内容市场;2、北京明年重点区域建5G车联网,加快自动驾驶应用;3、欧盟:华为2018年研发投入全球第五击败苹果高通等美国公司; 5G全面商用在即韩国运营商纷纷抢位媒体内容市场。韩国移动运营商SK电讯、韩国电信和LG U+都在准备收购或者寻求与中小型广播公司或媒体内容初创公司建设合作伙伴关系。这从正面应证了,对于运营商来说,为5G网络获取优质,符合市场预期的理想内容至关重要。

    北京明年重点区域建5G车联网,加快自动驾驶应用。北京市经信局发布《北京市智能网联汽车创新发展行动方案(2019年-2022年)》。行动方案将积极推动北京成为5G车联网重点示范应用城市,2020年在重点区域完成5G车联网建设,推动高速路智能网联环境、监控测评环境建设,施划智能网联专用车道。这意味5G与物联网将进一步在应用领域有所突破,市场行情未来可期。

    欧盟:华为2018年研发投入全球第五击败苹果高通等美国公司。欧盟委员会发布的《2018年行业研发投入排名》中,中国华为击败美国的苹果、高通、Facebook等公司,以113.34亿欧元的投资总额排名全球第五,也是前五十中唯一的中国企业。

    风险提示:行业增速放缓风险,资费下滑加速风险。