电子行业:国家重视5g政策不断加码,建议关注pcb行业投资机会

一.上周行业热点 全国工信工作会议:2019 年加快5G 商用部署(21 世纪报)

    二.最新观点 【国家重视5G 相关政策频出,建议关注PCB 行业投资机会】

    1、国家重视5G 相关政策频出,5G 建设基站先行,建议关注PCB 行业投资机会。2018 年12 月27-28 日,全国工业和信息化工作会议指出, 要加快5G 商用部署,扎实做好标准、研发、试验和安全配套工作,加速产业链成熟,加快应用创新。2018 年12 月6 日,国内5G 频谱规划方案落地。2018 年12 月19-21 日,5G 被首次列入中央经济工作会议中。国家高度重视主要是因为5G 建设将对经济起到拉动作用。5G 是2019 年电子行业确定性较强的投资主题,基站建设先行,PCB 行业首先受益,推荐国内PCB 龙头深南电路(002916.SZ),建议关注沪电股份(002463.SZ)

    2、政策引导加速虚拟现实行业成熟,5G 将推动虚拟现实生态体系逐渐完善。工信部25 日发布《关于加快推进虚拟现实产业发展的指导意见》提出,2020 年虚拟现实产业链条基本健全,核心关键技术创新取得突破。意见从技术、设备、应用等多个方面引导鼓励VR 产业发展,将加速国内VR/AR 产业链成熟。5G 预商用在即,虚拟现实产业将迎来从沉淀期到高速成长期的临界点5G 是VR/AR 产业的关键,5G 的高带宽、低延时将为VR/AR 带来良好的用户体验,虚拟现实生态体系逐渐完善,VR/AR 产业将有望进入高速成长阶段。建议关注歌尔股份(002241.SZ)、欧菲科技(002456.SZ)和全志科技(300458.SZ)。

    3、国内集成电路产业整体依然保持较高增速,坚定看好国内集成电路产业投资机会。2018 年中国集成电路产业保持高速发展态势,前三季度产业销售收入为4461.5 亿元,同比增长22.45%。相比于全球半导体产业增速放缓逐步进入下行周期,国内半导体产业依然保持逆周期增长态势,有望拉近与发达国家之间的差距。坚定看好国内集成电路产业投资机会。