计算机行业周报:涨跌幅榜秘密?电子病历与等保2.0

本期投资提示:

    本周对医疗信息化的电子病历、信息安全的等保2.0做更新。服务器2018Q3和安防也有变化,分别对应浪潮信息、中科曙光、海康威视等的后续基本面认知。分四段分别解答首先,涨幅榜的焦点是医疗信息化和信息安全。

    其次,医疗信息化的焦点是12月7日电子病历系统应用水平分级评价办法和标准,投资者对是否超预期十分关注。医疗-1、新政策带来的增量信息化建设空间?二级医院约170亿元,三级医院可在2019年完成电子病历三级建设并2020年完成互联互通四级。医疗-2、对于上市公司业绩增量如何?2019-2020年为每家带来增量信息化需求约10亿元,新增体量小于7月电子病历+互联互通政策。医疗-3、背后动力?优化医保支付!医疗-4、2020年政策高峰期后,是否会出现订单的断档?短期确实不排除,但长期互联网渗透疑虑、基层民营医院需求、商报发展促进个人健康档案带来新空间。

    再次,信息安全的焦点是等级保护2.0。安全-1、等保2.0的五大变化包括法律、场景拓展、监管对象扩大、保护内容拓展、等保体系重大升级。安全-2、等保2.0的的等级层次示意图。从条例来看,等级保护划分层级如下。由国家信息安全监管部门进行监督、检查,认证要求十分严格。安全-3、云安全的等保2.0变化是重中之重。

    接着,服务器明细2018Q3数据出台,有喜有忧。云-1:超预期的是,2018整体服务器市场40%增速超预期。云-2:超预期的是,Q3浪潮信息服务器收入持续高增,中国市场市占率超过31%。云-3:低于预期的是,服务器厂商毛利率改善低于预期。云-4:2018Q4和2019展望:互联网、AI 和传统行业的互联网化是当前产业发展的三个最大机遇,服务器市场核心驱动力仍然是流量和数据。

    最后,安防最近有更新,海康威视甚至大华股份等性价比高(申万宏源TMT、中小盘共享覆盖)