电气设备与新能源行业周报2018年第50周:国家积极推进售电市场、碳交易市场

上周,2018年12月第2个交易周2018年12月10日到12月14日,本周市场消息方面,在看到政治局会议未提到大规模减税及经济刺激方案后,政策预期落空的状态下,造成上周五资金出逃,市场普跌,最终一周沪指收2593.74点。各个板块中有家用电器和建筑装饰领涨,28个板块大多下跌。

    上证综指下跌0.47%,电气板块下跌1.16%,涨跌幅处于一级行业中游,表现一般,跑输大盘0.69个百分点。子行业中上涨幅度较大的是低压设备和电机,下跌幅度较大的是光伏设备和火电设备。

    在电力行业方面,有1个消息值得我们关注:发展改革委运行局组织召开全国售电企业经验交流座谈会。据媒体报道,12月10日,发展改革委运行局组织召开全国售电企业经验交流座谈会。本次会议重点强调,有序向社会资本开放售电业务是深化电力体制改革的重点和亮点,多途径培育市场主体是稳步推进售电侧改革、有序放开售电业务的有效方式。新电改我们一直提核心的一句话就是“放开两头,管住中间”。其中放开两头,就是放开发电端,和售电端。售电公司从新电改革开始这两年就逐渐呈现井喷式的发展,从2015年深圳注册成立了第一家售电公司,到2016年的469家售电公司,再到2017年底的3044家,直至2018年3月底的3410家。可以说目前的售电公司又有了新的变化,1是跨省区售电公司开始增多,说明电力交易在跨省交易是个大趋势。2,是售电公司与园区结合更加的紧密,特别是增量配电方面更有发展空间。随着售电端的发展,未来投资者还是要长期关注具有跨省布局以及那些和园区电力结合紧密的售电公司,有望更有发展潜力。

    在新能源领域,有1个消息值得我们关注:中国积极推进碳排放权交易市场建设。我们从中方代表的表态中,下一步的行动是,中国仍将积极推进全国碳排放权交易市场制度体系建设、基础设施建设,深入开展碳排放报告核查、配额分配和能力建设等方面工作。碳排放交易市场在中国的建设一直是虽然缓慢,但也在稳步推进。覆盖全国的统一碳市场于2017年12月19日正式启动。不论作为我国巴黎协定的节能减排表态也好,作为我国切实推进碳交易也好,我国的碳交易市场建设应该也必须向前推进的。投资者在未来需长期关注有提前布局碳市场建设的相关企业平台。

    风险提示:未来电力市场改革政策不如预期。