消费行业观察:通过一致性评价的药品支付价已调整
【农林牧渔】鸡苗价格高位回落,禽链景气或将维持。短期来看,非洲猪瘟频发,鸡肉的替代效应显现,价格有望维持高位。本周全国非洲猪瘟疫情新增7起,且疫情长期持续的可能性增加。短期来看,由于南方各地进入肉制品腌制季节,需求拉动生猪价格上涨,建议关注生猪价格较高区域有产能布局的养殖企业,中长期来看,养殖户补栏积极性较低,整体生猪产能上涨有限,生猪存栏量或大幅下降,猪周期底部有望加速出现。建议关注周期底部,具备成长性的龙头企业。
【休闲服务】受益于财政部等三部委将海南离岛旅客每人每年累计免税购物限额从原先的16000元提升到30000元,海南离岛免税消费额增长迅速。随着冬季海南旅游旺季的来临,离岛免税销售额有望继续维持高速增长。从行业角度看,进入4季度淡季且受国内市场消费相对低迷的影响,近期旅游板块景气度相对较弱。建议关注复制扩张能力较强且保持稳定增长的旅游演艺板块和行业景气度稳定向好且有望受益于政策不断放宽的免税板块。
【食品饮料】泸州老窖国窖计划2019年国窖1573的销售额达到100亿+。计划通过国窖1573系列产品进一步抢占高端市场,扩大市场份额,并计划从2019年1月18日起,提升老字号特曲的价格体系,以形成对公司业绩的腰部支撑。白酒板块目前估值低于历史水平。经过近期的大幅调整,白酒板块已具备战略布局价值,随着进入年底备货旺季,各家酒企陆续公布来年的目标及计划。旺季临近的估值修复行情值得关注。 【医药】看好四方面企业,特色原料药--随着全国带量采购政策推行,部分品种特色原料药有望加速进口替代,需求或加速提升;医疗服务--未来公立医院盈利能力及医生待遇或出现下降,利好医疗服务领域优质公司人员引进和技术迭代;医疗器械--高端体外诊断产品、高值耗材及国产医学影像有望迎来高速发展周期,CRO行业--创新药热潮或继续推动CRO行业快速增长。
行业动态
【商贸零售】零售市场活跃,广州优质零售物业空置率下降。粤海仰忠汇近日在其2018周年庆“型聚新玩味”上宣布,目前出租率已突破95%,年末将迎来升级后的全面开业。这只是广州零售行业的一个缩影,近期广州零售市场表现活跃,广州主城区优质零售物业空置率不断下降。业内分析人士指出,粤海仰忠汇地处北京路核心商圈,商业面积达11万㎡,由粤海天河城团队运营,以及准确的定位调整使得招租率快速提升。(广州日报)
【医药生物】通过一致性评价的药品,医保支付标准已调整。浙江省药械采购中心发布《2018年浙江省关于调整部分挂网采购产品医保支付标准等有关事项的通知(二)》,据《通知》,现将部分通过质量和疗效一致性评价仿制药挂网采购产品在采购平台中的医保支付标准予以调整,采购平台于12月6日起同步调整。总的来看,22个药品新的医保支付价相比于原医保支付价均有所上涨,最高涨幅在2倍多。此前,国务院办公厅也有明确发文,要求加快制定医保支付标准。4月3日,国务院办公厅印发《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的意见》,要求加快制定医保药品支付标准,与原研药质量和疗效一致的仿制药和原研药按相同标准支付,促进仿制药替代使用。(赛柏蓝)
【农林牧渔】农业农村部新闻办公室12月10日发布,陕西省榆林市神木市和贵州省贵阳市白云区排查出非洲猪瘟疫情。12月9日18时,农业农村部接到中国动物疫病预防控制中心报告,经中国动物卫生与流行病学中心(国家外来动物疫病研究中心)确诊,陕西省榆林市神木市一养殖户、贵州省贵阳市白云区一养殖户排查出非洲猪瘟疫情。截至目前,神木市养殖户存栏生猪33头,发病19头,死亡19头。白云区养殖户存栏生猪26头,发病5头,死亡5头。(农业农村部)
【休闲服务】文化和旅游部等17部门联合印发《关于促进乡村旅游可持续发展的指导意见》,对乡村旅游可持续发展作出全面部署。《意见》称,乡村旅游是旅游业的重要组成部分,是实施乡村振兴战略的重要力量,在加快推进农业农村现代化、城乡融合发展、贫困地区脱贫攻坚等方面发挥着重要作用。《意见》明确了促进乡村旅游可持续发展的五项措施,包括加强规划引领,优化区域布局,促进乡村旅游区域协同发展;完善基础设施,提升公共服务,改善乡村旅游环境,促进乡村旅游便利化;丰富文化内涵,提升产品品质,丰富乡村旅游产品类型,提高乡村旅游服务管理水平;创建旅游品牌,加大市场营销,培育构建乡村旅游品牌体系,创新乡村旅游营销模式;注重农民受益,助力脱贫攻坚,探索推广发展模式,完善利益联结机制。(证券时报网)
公司要闻
鹭燕医药(002788):公司控股股东麦迪肯将其所持有本公司的部分股份进行补充质押,并办理了质押式回购交易延期购回,麦迪肯原累计质押公司股份32,785,000股,占公司总股本的17.05%。本次质押后,截止本公告日,麦迪肯持有公司股份67,945,200股,占公司总股本的35.34%,累计质押公司股份38,985,000股,占公司总股本的20.28%。
华谊嘉信(300071):公司控股股东、实际控制人刘伟于2018年12月9日与上海开域信息科技有限公司签署了《投资框架意向性协议》。投资方以现金的方式直接或通过SPV间接收购刘伟持有的公司的5%股份,对应公司的整体估值为24亿人民币。 华统股份(002840):公司在河南省固始县设立控股子公司暨租赁屠宰场,公司控股子公司河南华统固佳食品有限公司在固始县工商行政管理局办理完成了工商登记手续,并取得了《营业执照》。
景峰医药(000908):公司控股子公司Sungen Pharma, LLC的安非他命混合盐口服片ANDA申请获得美国FDA批准。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局产生影响。