电气设备行业周报:特高压项目拉动电力基建新春天,电车销售旺季到来

【投资要点】 上周东财电气设备行业指数下跌9.88%,根据东财分类的27个一级行业指数涨跌幅排行榜中,电气设备排在第16位。同期,上证指数下跌7.60%,报收2606.91,沪深300指数下跌-7.80%,创业板指下跌10.13%,电气设备行业跑输同期上证指数及沪深300指数。上周东财电气设备行业的八个三级子行业中,电机、电气自控设备、电线电缆、其他输变电设备、太阳能、风能、储电设备、其他电气设备分别涨跌了-10.69、-9.05、-8.89、-8.88、-11.17、-15.98、-10.01、-12.13个百分点。

    特高压项目拉动电力基建新春天,完善新能源配套设施建设。能源局近日下发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》,积极加快电力基建,本次通知的下发将缩短全部项目建设进度一年左右,建设步伐明显加快。将改善相关设备商业绩。目前国电南瑞、平高电气、许继电气是市场占有率最高的设备供应商,最大受益市场复苏。

    九月份电动汽车销售验证旺季到来,锂电市场改善正当时。中汽协发布9月新能源汽车产销量数据:9月产销量分别为12.7万辆和12.1万辆,同比分别增长64.4%和54.8%,环比分别增长27.8%和19.8%。汽车销售旺季到来验证,锂电市场重点企业业绩得到积极改善。根据三季度业绩预告,动力电池厂商业绩均表现亮眼,宁德时代第三季度扣非后归母净利润同期增长119.88% -133.48%,亿纬锂能第三季度归母净利润同期增长修正到127%-153%。

    【配置建议】 建议关注二次设备龙头国电南瑞(600406)以及特高压设备龙头平高电气(600312)。 锂电池板块谨慎看好动力电池龙头亿纬锂能(002466)与宁德时代(300750)。

    【风险提示】 国家政策不及预期; 宏观经济发展不及预期。